水曜日、モルガン・スタンレーはChubb Corporation (NYSE:CB)のイコールウェイト・レーティングと259.00ドルの株価目標を再確認した。このスタンスは、民間保険会社の支払準備金の妥当性に対する市場の懸念の中で出されたものである。しかし、Chubbは、その多様なビジネスモデルにより、多くの同業他社よりも有利な立場にあると見られている。
モルガン・スタンレーの分析によれば、Chubbは、特に社会的インフレに起因する商業用自動車とその他の賠償責任（事故）において、準備金の逆風による課題に直面する可能性がある。とはいえ、これらは労働者災害補償保険やその他のショート・テール・ラインの堅調な準備金によってほぼ相殺される見込みである。業界では、COVID後の正常化の結果、労働者災害補償の支払備金が悪化する可能性が指摘されているが、この分野におけるChubbの実績は比較的堅調である。
同アナリストは、社会的インフレが引き続き業界に影響を及ぼすと予想される一方、特に最近の事故年度については、Chubbの全体的な支払備金のポジションはかなり強いと思われると指摘した。Chubbの積立戦略における多様化のメリットは、その堅固なポジションを維持する重要な要因として強調された。
まとめると、保険業界が社会的インフレやCOVID後の調整による圧力に直面しているにもかかわらず、モルガン・スタンレーは、Chubbの多様化された積立アプローチを重要な利点と見ている。同社の分析によれば、労働者災害補償などの分野におけるChubbの積立実務は、今後も同社にとって有利な結果をもたらすはずである。
その他の最近のニュースとして、チャブ・リミテッドは2024年第2四半期の業績を大幅に伸ばし、中核的な1株当たり営業利益（EPS）は9.3％増の5.38ドルとなったと発表した。この好調な業績は、全地域および事業セグメントにわたる保険料収入の力強い伸び、優れた保険引受成績、および投資利益の大幅な増加によるものである。チャブのバランスシートは引き続き強固であり、上半期の帳簿価額は610億ドルを超え、調整後営業キャッシュフローは72億ドルとなった。
チャブ・リミテッドはまた、財務部門のリーダーシップ・チームの再編成を発表し、ジョージ・オーシエックが副社長兼最高会計責任者に、アンマリー・ヘーガンがオペレーション＆テクノロジー＆トランスフォーメーション担当副社長兼最高財務責任者に、モン・ディープ・"ディー"・レが最高監査役に就任した。
保険会社はまた、シニアノートの公募を開始し、2029年満期の4.650%シニアノートを7億ドル分、2034年満期の5.000%シニアノートを6億ドル分販売する予定である。この動きはChubb Limitedの財務管理戦略の一環であり、会社経費や潜在的な戦略的イニシアティブのための資金調達を可能にする。
しかしながら、シティはChubbのアウトルックを修正し、目標株価を前回の278.00ドルから275.00ドルに修正し、中立のレーティングを維持している。同社は、業績不振、北米商業保険のプライシングの減速、自動車損害賠償責任準備金の一部不利な積み増しなどを調整理由に挙げている。以上がチャブ・リミテッドの最近の動向です。
インベスティングプロの洞察
チャブ・コーポレーションの財務の健全性と市場パフォーマンスは、モルガン・スタンレーが表明した自信を裏付けている。調整後の時価総額は1,081億8,000万米ドルで、Chubbは保険業界の重要なプレーヤーです。同社の株価収益率(PER)は、2024年第2四半期時点の直近12ヶ月の現在および調整後でともに11強と安定しており、同社の収益からすれば妥当な株価評価である可能性を示している。さらに、PEG レシオは0.16 と、収益成長率から見て株価が割安である可能性を示唆している。
同社の収益は目覚しい伸びを示しており、2024 年第 2 四半期現在、過去 12 カ月で 15.29%増と、堅調な業績を反映している。この成長は、四半期ベースでも年間ベースでも反映されており、同社の市場における確固たる地位を裏付けている。さらに、Chubbの売上総利益率は28.09%、営業利益率は19.72%で、効率的な事業運営と収益性を強調している。
また、配当利回り1.36%、配当成長率5.81%も魅力的であり、株主への価値還元へのコミットメントを示すものである。株価の様々な期間にわたるプラスの価格トータル・リターンは、19.31%の年初来リターンをピークに、そのポジティブな勢いをさらに物語っている。さらなる洞察をお求めの方には、InvestingProが多数のヒントを提供しており、さらに12のInvestingProヒントが利用可能で、Chubbの投資の可能性をより深く掘り下げています。
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