水曜日、BofA証券は、米国で外来理学療法クリニックを運営する大手企業、U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH)の見通しを調整した。同社アナリストは目標株価を前回の121ドルから114ドルに引き下げる一方、株価は「買い」を維持している。
この変更は、同社の調整後EBITDAが予想を下回り、コンセンサスを6％下回る150万ドル、アナリスト予想を11％下回る260万ドルと報告された後のもので、主にマージンが大幅に低下したことが原因である。売上高は2％増加したにもかかわらず、同社はEBITDAガイダンスを事前予想より250万ドル（3％）下方修正した。
U.S.フィジカル・セラピーによるEBITDAガイダンスの下方修正は、臨床スタッフとフロント・オフィス/管理スタッフの給与と契約労働を含む人件費の上昇に起因しています。これらのコスト増とそれに伴うEBITDA予想の引き下げにより、BofA証券は目標株価を121ドルから114ドルに再調整した。
この新たな目標株価は、2025年のEBITDAR予測値の15.1倍に基づいており、従来の倍率である2024年のEBITDAR予測値の16.4倍とは対照的である。
期待外れの業績とガイダンスの引き下げにもかかわらず、BofA証券はU.S. Physical Therapyの株式の買いレーティングを再確認した。同社のアナリストは、同社の資本展開の可能性について楽観的な見方を崩しておらず、株価の上昇につながる可能性がある。買いのレーティングは、同社が直面している短期的な課題にもかかわらず、同社株に長期的な価値があると見ていることを示唆している。
U.S.フィジカル・セラピーは、米国内で多数の外来理学療法クリニックを運営しており、その財務実績は投資家やアナリストによって注視されている。大手証券会社による目標株価や格付けの調整は、市場の認識や株式に関する投資判断に影響を与える可能性があります。
他の最近のニュースでは、U.S. Physical Therapy, Inc.は、理学療法事業の総収入が前年比8.5%増の1億4,350万ドルに達し、患者訪問数と患者訪問あたりの純収入も伸びたと報告した。しかし、厳しい雇用環境による人件費の上昇が同社の収益性に影響を及ぼしている。クリス・リーディング最高経営責任者（CEO）は、こうしたコストは給与の上昇と契約セラピストの増加によるものだとしている。
その他の動きとして、同社は1株当たり0.44ドルの四半期配当を宣言した。これらは、U.S. Physical Therapy, Inc.に関する最近の動向の一部である。
インベスティング・プロの洞察
BofA Securitiesによる最近の調整を考慮し、InvestingProの指標とヒントを通してU.S. Physical Therapy (NYSE:USPH)をより詳しく調べると、投資家にとってさらなる背景が見えてきます。特筆すべきは、USPHは株主還元へのコミットメントを示し、3年連続の増配、14年連続の配当金支払いを維持しており、株主への価値還元の実績が高いことを示している。これは、最新データで同社の配当利回りが1.96％と報告されていることを考えると、特に関連性が高い。
さらに、流動資産が短期債務を上回り、負債が適度な水準にあるなど、財務の健全性も高い。EBITDAガイダンスの修正に対する市場の反応にもかかわらず、USPHの純利益は今年伸びると予想されており、アナリストは、過去12ヶ月間の純利益の黒字が証明しているように、同社が利益を上げると予測している。
しかし投資家は、USPHが業界平均を上回るPER74.96という高い利益倍率で取引されており、割高なバリュエーションを示していることに注意すべきである。これはEBITDA評価倍率が高いことでも裏付けられ、バリュー重視の投資家には注意が必要かもしれない。さらなる洞察と分析をお求めの方には、インベスティング・プロがU.S. Physical Therapyに関するいくつかのヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/USPH。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。