木曜日、ベアードは自動車サービス・セクターで有名なバルボリン（NYSE:VVV）株のカバレッジをアウトパフォーム、目標株価48.00ドルで開始した。同社は、一般的に景気後退に強い、大規模で細分化された市場におけるバルボリンのリーダーとしての立場を強調した。
同レポートは、Valvolineの既存店売上高が一桁台半ばの成長を持続する可能性と、特にフランチャイズ展開に注力することによる資本効率の良い拡大戦略を強調した。アナリストは、同社が投資家に力強い成長を約束するモデルへ移行していることを強調し、長期的には売上高と1株当たり利益の年平均成長率が2桁の約20％になると予想した。
Valvolineのフリー・キャッシュ・フローの改善と投下資本利益率（ROIC）の上昇も、前向きな見通しの主な要因として指摘された。アナリストは、先週発表された同社の最近の第3四半期決算が市場予想を調整し、その後の株価下落が堅実な小売ブランドへの投資の魅力的な機会を提供していると指摘した。
ベアードによれば、今回の報道は、バルボリンの株価が魅力的なエントリー・ポイントにあると思われる時期に行われた。同社の分析によれば、バルボリンは同業界で継続的な成功を収める態勢にあり、成長志向の投資家にとって魅力的な選択肢となる。
他の最近のニュースでは、バルボリン社に大きな進展が見られた。同社は2024年度第2四半期に大幅な成長を報告し、システム全体の店舗売上高は13%増の7億4600万ドル、調整後EBITDAは21%増の1億500万ドルに達した。調整後1株当たり利益も60%以上急増し、0.37ドルとなった。さらに、バルボリンは38店舗の新規出店を行い、16億ドルの大幅な自社株買い戻しプログラムを完了した。
アナリストの見解では、RBCキャピタルはバルボリンの見通しを修正し、目標株価を前回の54.00ドルから48.00ドルに引き下げる一方、セクター・パフォームのレーティングを維持している。この修正は、2024会計年度の数字が以前の予想よりも低くなる可能性が高いという会社の予想に従ったものである。パイパー・サンドラーはバルボリンのカバレッジを「オーバーウエート」レーティングで開始し、最近のグローバル・プロダクツ事業の売却後の同社の成長見通しを強調した。
バルボリンはまた、取締役会により承認された新たな自社株買い戻しプログラムを発表し、4億ドルを上限とする自社株買い戻しを可能にした。さらに、同社は通年の既存店売上高を6％から8％成長させ、予想純収入を16億ドルから16億5000万ドルの範囲と見込んでいる。これらの最近の進展は、バルボリンが成長と資本管理に戦略的に重点を置いていることを強調している。
InvestingProの洞察
自動車サービス部門におけるバルボリンの戦略的動きは、投資家やアナリストの注目を集めている。インベスティング・プロのヒントは、同社の積極的な自社株買いプログラムに注目しており、これは企業価値に対する経営陣の強い自信の表れである。さらに、バルボリンの高い株主利回りは、株主への価値還元に対する同社のコミットメントを反映しており、注目に値する。これらの要因は、同社の強固な成長戦略と相まって、ベアードが表明したポジティブな感情と一致している。
財務面では、InvestingProのデータはバルボリンの市場ポジションを明確に示している。時価総額51.8億ドル、株価収益率（PER）31.51の同社は、業界で大きな存在感を示している。2024年第3四半期時点の過去12ヶ月で調整したPERは25.71であり、高いバリュエーションを示しているが、将来の収益可能性に対する市場の期待も反映している。さらに、Valvolineは同期間に13.29%という堅実な収益成長を示しており、競争市場において財務基盤を拡大する能力を示している。
同社は現在配当金を支払っていないが、過去12ヶ月間の収益性と、アナリストによる今年も収益性が続くとの予測は、成長志向の投資家に安心感を与えるだろう。さらなる洞察にご興味のある方は、バルボリンの財務状況と市場展望をより包括的に理解するためのInvestingProのヒントが追加されています。
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