木曜日、シティはデル・テクノロジーズ・インク(NYSE:DELL)株の買いレーティングを維持したが、目標株価を170ドルから155ドルに引き下げた。この修正は、汎用インフラ部門のわずかな改善とGPUの入手可能性の向上を認め、同社の収益見通しを慎重に楽観視していることを反映している。
PCは第2四半期に予想を上回る業績を上げたものの、今後は季節性の低い需要が見込まれ、PC市場に対するデルの保守的なガイダンスと一致する。
同レポートは、インフラストラクチャー・ソリューション・グループ（ISG）のサーバーマージンが懸念材料である一方、人工知能（AI）製品の構成比が高まることで多少相殺される可能性があるものの、ストレージの寄与が高まるため、前四半期比でマージンが改善する見込みであると指摘している。シティは、人工知能（AI）の寄与増を考慮し、2024年暦年と2025年会計年度の1株当たり利益（EPS）予想を下方修正した。
シティのアナリストは、2025年暦年を展望し、部品価格の上昇とAIミックスによるマージン圧力は、営業費用の緩和によって部分的に緩和されると予想しています。
2026年の予測では、企業におけるAIの採用が拡大し、ストレージとサービスの付加価値が高まるため、利益率が改善するという。
新たな目標株価は、2026年までのEPS年複利成長率を反映し、24ヵ月先のEPSに対する株価収益率（PE）16倍に基づいている。
デルの株価が25％下落した最近の状況は、投資家にとって魅力的なリスクとリターンの機会であるとシティは見ている。シティのスタンスはデルの株価にポジティブであり、修正された予測に基づき「買い」のレーティングを再表明している。
その他の最近のニュースでは、デルテクノロジーズはいくつかの重要な出来事の中心にあった。デラウェア州最高裁判所は、デル株主のために10億ドルの和解金を確保することに関与した法律事務所に授与された2億6700万ドルの弁護士費用を支持した。この判決は、デルが2018年に上場企業に復帰することに関連するもので、デラウェア州の法律史上画期的な判決となった。
バークレイズは最近、デルの人工知能（AI）事業の成長を評価し、デルをアンダーウェイトからイコールウェイトに格上げした。パーソナル・コンピューターや従来のサーバー／ストレージ市場では課題が予想されるものの、バークレイズはAI分野がデルの収益成長を牽引するとみている。
デルはまた、未登録の取引で560万株以上のクラスB普通株式をクラスC普通株式に転換した。この取引はシルバーレイクの様々な事業体が保有する株式を対象としたもので、最近の証券取引委員会への提出書類に詳細が記載されている。
デルの年次株主総会では、マイケル・S・デルを含むグループIの取締役候補7名全員が再選され、プライスウォーターハウスクーパースLLPが2025年1月31日に終了する会計年度のデルの独立登録会計事務所として承認された。
最後に、機器リース・ファイナンス協会（Equipment Leasing and Finance Association）は、5月の米国企業向け機器借入件数が前年同月比で11％増加したと報告し、デル テクノロジーズはこの統計に顕著に貢献した。これらの最近の動向は、AIや金融を含む様々なセクターにおけるデルの積極的な役割を浮き彫りにしている。
インベスティングプロの洞察
Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)が今後の課題と機会を乗り越えていく中で、InvestingProのデータとヒントは、同社の財務の健全性と市場でのポジションに関するニュアンスに富んだ見解を提供します。時価総額728.2億ドル、PER20.51のデルは、その収益の可能性を反映した評価で取引されているようです。注目すべきは、2025年第1四半期時点の過去12カ月間の調整後PERが17.4と、より良好な水準にあることで、短期的な収益成長率に比して株価が割安になる可能性があることを示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、積極的な自社株買いや高い株主利回りなど、デルの積極的な経営戦略に注目し、同社の将来への自信を示している。さらに、デルの先週1週間の大幅なリターンは、昨年1年間の力強いリターンと相まって、同社の回復力と株主価値を提供する能力を強調しています。これらの見識は、シティが目標株価を引き下げ、デルの収益軌道を慎重に楽観視していることを考慮すれば、投資家にとって特に重要である。
より詳細な分析にご関心のある方には、デルの業界地位、収益性予測、流動性懸念について掘り下げたInvestingProのヒントもご用意しています。これらのヒントは、デルの戦略的ポジショニングと財務パフォーマンスを包括的に理解するもので、インベスティング・プロの専用プラットフォームからアクセスできます。
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