木曜日、BofA SecuritiesはPilgrim's Pride Corporation (NASDAQ:PPC) の株価に対するスタンスを調整し、目標株価47.00ドルを維持しながら、評価を「買い」から「中立」に変更した。
株価は2023年の第1四半期決算後以来107％以上上昇し、2024年には累計で65％の上昇を示すなど、大幅な急騰を経験している。今回の格付け変更は、今後の同社株に対する慎重な見通しを反映している。
BofA証券のアナリストは、ピルグリムズ・プライド株の目覚ましい上昇は逆風に直面する可能性があると指摘した。同社は、さらなる上昇を制限する可能性のあるいくつかの要因を挙げている。
2024年下期と2025年上期が近づくにつれ、米国における収益性の比較が厳しくなること、鶏卵セットによって示される供給状況の改善が鶏肉価格の下落につながる可能性があること、そして一般的に年末にかけての季節性が弱くなること、などである。
格下げにもかかわらず、目標株価は47.00ドルに据え置かれ、2025年暦年の企業価値対利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）倍率6倍が軸となっている。このバリュエーション指標は、同社が短期的な株価成長の可能性についてより保守的な見方をしている場合でも維持される。
米国第2位のブロイラー鶏肉加工業者として知られるピルグリムズ・プライドは、2023年の第1四半期決算発表以来、上昇基調にある。最近の業績は堅調だが、BofA証券は、現在の市場環境がこのトレンドの継続を支持しない可能性を示唆している。
その他の最近のニュースでは、ピルグリムズ・プライド・コーポレーションの第2四半期決算報告でEBITDAが6億5600万ドルとなり、コンセンサス予想の5億4300万ドルを上回ったことが明らかになった。
この好調な業績を受け、BMOキャピタル・マーケッツは同社の目標株価を43.00ドルから46.00ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。
BMOキャピタル・マーケッツは、同社のポートフォリオ全体におけるマージンの強さに自信を示し、同社の財務基盤を強化する持続可能なマージンの追い風を予想している。
さらに、ピルグリムズ・プライド・コーポレーションは、13億ドルという多額の現金残高を報告し、株主還元を増やす新たな機会を提示した。同社の第2四半期の純収入は前年同期比5.8％増の46億ドルに達し、調整後EBITDAは前年同期比164％増の6億6600万ドルに急増した。これらの好業績は、同社の戦略的な市場ポジショニングと、特に米国と欧州におけるポートフォリオの強さに起因する。
事業拡大に関しては、同社は主要分野への投資を計画しており、施設の拡張や新市場の開拓など、成長機会を模索している。特筆すべきは、受賞歴のある「Waitrose Popcorn Chicken with Hickory BBQ Sauce」を含む85種類以上の新製品を発売したことである。こうした最近の動きは、市場機会を捉え、株主価値を高めるという同社のコミットメントを反映している。
InvestingProの洞察
ピルグリムズ・プライド・コーポレーション（NASDAQ:PPC）が最近の上昇に挑戦する可能性のある市場環境をナビゲートする中、InvestingProの洞察は同社の財務の健全性と株式パフォーマンスについてより深い理解を提供します。時価総額108.3億ドル、PER14.32の比較的低い水準で、同社は収益倍率で取引されており、同社株にまだ価値があることを示唆しています。これはインベスティング・プロのヒントに裏付けられており、アナリストの見通しは良好で、4人のアナリストが来期の業績を上方修正し、今年の純利益の伸びを予想している。
加えて、同社の過去1年間の強いリターン、78.83%の価格トータル・リターン、52週高値付近の価格は、投資家の自信を示している。しかし、相対力指数（RSI）は株価が買われすぎの領域にあることを示唆しており、これは潜在的な引き戻しを示唆する可能性がある。ピルグリムズ・プライドは、その評価額から推測されるフリー・キャッシュ・フロー利回りが高く、流動資産が短期債務を上回っていることからも分かるように、堅実な財務状況にあるようだ。しかし、投資家は、将来の収益性に影響を与える可能性のある、同社の弱い売上総利益率に注意する必要がある。
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