木曜日、ベアードは、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、オートデスク（NASDAQ:ADSK）株式の目標株価を289ドルから295ドルに引き上げた。
同社の評価は、オートデスクの現在の困難な時期を認識し、マクロ経済要因の影響を受け、計画と比較した会社の業績に関する定性的フィードバックが前四半期比で減少していることを指摘している。
とはいえ、同社の絶対成長率は依然として健全であり、2025会計年度（1月決算）の予測は下半期の明るい見通しを示唆している。
この分析では、オートデスクの新しい取引モデルが、小規模なリセラーにとっては破壊的であるが、大規模なパートナーにとっては扱いやすいと思われることを指摘している。
小規模リセラーが直面している課題にもかかわらず、オートデスクの直接的な業績と大規模パートナーからのフィードバックは肯定的であり、同社の強力なガイダンスの裏付けとなっている。
このガイダンスは、FY25の第3四半期半ばにヨーロッパで開始される新しいトランザクションモデルによる潜在的な影響についての注意を喚起するものである。
同社の解説によると、オートデスクは複雑な変革期を乗り越えているが、同社の成長見通しは依然として有望である。
同社にとって重要な変化である新しい取引モデルは、パートナーにさまざまな影響を与えることが予想される。しかし、目標株価の引き上げに反映されているように、オートデスクの事業の全体的な方向性は堅調な軌道にあると思われる。
オートデスクが今後、欧州で新トランザクションモデルを立ち上げることは、同社の業績やパートナーとの関係に影響を与える可能性があり、注目すべき重要なイベントとなる。
ベアードによる目標株価の引き上げとアウトパフォームのレーティングの維持は、オートデスクがこれらの変化を効果的に管理し、今後の期間において成長を継続する能力に自信を持っていることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、オートデスクは多くの動きの中心となっている。同社は、第1四半期の売上高が12%増の14.2億ドル、調整後の1株当たり利益が1.87ドルになったと発表した。これらの結果を受け、ベアードとRBCキャピタルはアウトパフォームの格付けを再確認し、オートデスクの回復力に自信を示した。
同時に、オートデスクはアクティビスト投資家スターボード・バリューの監視下にあり、指導者の交代、コスト削減戦略、役員報酬プランの再編を推進している。
オートデスクの株式5億ドルを保有するスターボードは、アンドリュー・アナグノスト最高経営責任者（CEO）の在任期間を批判し、同社のガバナンスと経営効率の見直しを求めている。
さらにキーバンクは、利益率拡大の可能性を背景に、オートデスク株のオーバーウェイト・レーティングを維持し、目標株価を305.00ドルとした。同社の見通しは、オートデスクがマージン機会を拡大し、課金取引モデルの転換を完了することを条件としている。
これらはオートデスクに関わる最近の動向の一つであり、同社の財務実績と直面している外部からの圧力を示している。
InvestingPro の洞察
InvestingProの最新データは、オートデスクの現在の市場ポジションの財務的輪郭を強調しています。オートデスクは、PER52.66という高い利益倍率で取引されており、将来の利益成長に対する投資家の期待が大きいことを示しています。これはさらに、2025年第1四半期時点の過去12カ月間の調整後PERが49.98であることにも反映されている。同期間における同社の91.73%という素晴らしい売上総利益率は、売上原価を考慮した後、収益の大部分を利益として保持する能力を明らかにしており、これは同社の効率的な運営の証である。
インベスティング・プロのヒントは、オートデスクがアナリストの間で好意的なセンチメントの対象になっていることを強調し、14人のアナリストが来期の業績を上方修正した。さらに、同社の負債水準が緩やかで、過去10年間の収益が高いことから、財務基盤が安定しており、長期的に投資価値があることが示唆される。より深く掘り下げることに興味のある読者のために、InvestingProではオートデスクの財務の健全性と市場パフォーマンスの包括的な分析を提供する追加ヒントを用意しています。
2025年第1四半期時点の時価総額は530億6000万ドル、過去12ヶ月間の収益成長率は10.6%で、オートデスクの規模と成長軌道は明らかです。ベアードによる目標株価295ドルへの引き上げは、同社の戦略と市場での地位に対する自信を反映したものであり、インベスティング・プロのフェアバリュー予想262.34ドルによって裏付けられている。オートデスクが欧州で新たな取引モデルの立ち上げを準備する中、これらの財務指標とアナリストの見識は、同社の変化への適応と継続的成長の可能性を監視する投資家にとって極めて重要なものとなるだろう。
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