木曜日、金融サービス会社のNeedhamは、Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR)株の見通しを修正し、目標株価を前回の42ドルから20ドルに引き下げる一方、「買い」のレーティングを維持した。
この修正は、ペイコーが発表した予想を上回る第4四半期業績と、予想以上に安心できる2025会計年度の当初ガイダンスを受けたものだ。
同社のサブスクリプション収入は増加し、前四半期比で260ベーシス・ポイント増加した。この業績は、好調な販売実績とペイコーのエンベデッド戦略の好影響によるもので、成長に2％ポイント寄与した。この戦略により、ペイコアはこのアプローチを採用していない競合他社と一線を画している。
ペイコーはまた、Needhamによって保守的とみなされたFY25の最初のガイダンスを提供した。このガイダンスには、顧客ファンドの利息に影響を与える200ベーシス・ポイントの金利引き下げが含まれている。保守的な見通しとはいえ、この初期ガイダンスはPaycorの株価にポジティブな勢いを与えると予想される。
さらにペイコーは、調整後フリー・キャッシュ・フロー（調整後FCF）マージン20％を中期的な目標としている。同社はこの目標を達成する時期や規模を明らかにしていないが、この目標は達成可能であると考えられる。特に、24年3月期には調整後フリーキャッシュフロー（FCF）利益率が6.1%と大幅に改善した。
Paycorの財務健全性と株価の見通しについては、慎重かつ楽観的な見方をしている。戦略的イニシアティブと保守的な財務計画が同社のアプローチの最前線にある。
インベスティング・プロの洞察
NeedhamによるPaycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR)の見通し修正を踏まえ、投資家の見方に影響を与える可能性のある追加的な洞察を検討することは価値がある。InvestingProのデータによると、Paycorは22.5億ドルの時価総額を誇り、2024年第3四半期時点の過去12ヵ月間で20.35％の堅調な収益成長を示している。この成長は、66.09％という素晴らしい売上総利益率によって補完されており、同社の強力な経営効率を裏付けている。
InvestingProのTipsによると、Paycorは貸借対照表上、負債よりも多くの現金を保有しており、今年は純利益の増加が見込まれている。これらの要因は、アナリストが同社は今年黒字になると予測している事実と相まって、Paycorの財務の健全性に肯定的な見通しを提供しています。しかし、同社が現在、EBITDA評価倍率の高い水準で取引されており、過去12ヵ月間、利益を上げていないことは注目に値する。
より包括的な分析をお求めの投資家の皆様には、InvestingProのヒントがあります。これらのヒントは、同社の財務的なニュアンスや将来の見通しについて、より深い洞察を提供する可能性があります。
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