木曜日、KeyBancはGlobal-E Online Ltd (NASDAQ:GLBE)の見通しを修正し、目標株価を前回の40ドルから38ドルに引き下げる一方、同銘柄のOverweightレーティングを維持した。この変更は、同社の第2四半期決算が予想を上回ったものの、通期ガイダンスの引き下げを伴うものだったことを受けたもの。
下方修正の主な理由は、重要顧客であるテッドベーカーの倒産と、一般的な個人消費の落ち込みによる既存店売上高（SSS）の減少である。目標株価の引き下げにもかかわらず、KeyBancのスタンスは、新規顧客の強力なパイプラインに支えられた同社のトップラインの持続的な成長軌道により、引き続きポジティブである。
グローバル・イー・オンラインの最近の業績は、第2四半期の業績がアナリストの予測を上回るなど、厳しい市場環境下での回復力を示している。しかし、主要顧客を失った影響と消費者行動の軟化により、通期予想の修正が必要となった。
KeyBancの修正目標株価38ドルは、2024年の企業価値対売上高予測（EV/R）の倍率8.3倍に基づいている。この修正は、最新の動向を受けて同社が再調整した予測を反映している。
要約すると、グローバル・E・オンラインは顧客の倒産や消費者の軟調という逆風に直面しているものの、キーバンクの分析では、新規顧客の拡大による同社の継続的な成長見通しが、株価の前向きな見通しを支えているとしている。
その他の最近のニュースでは、グローバル・イー・オンラインが第2四半期の素晴らしい決算を発表し、商品総価値（GMV）、売上高、調整後EBITDAでコンセンサス予想を上回った。
同社は非ピーク期のGMVとして過去最高の10億8000万ドルを達成し、前年同期比31％増となった。売上高も26％増の1億6800万ドルと大幅に増加した。こうした好結果にもかかわらず、グローバルEは、顧客の大幅な倒産と消費者心理の落ち込みにより、2024年のGMVと売上高ガイダンスを下方修正した。
BofA証券はグローバル・イーの見通しを修正し、目標株価を前回の47ドルから45ドルに引き下げたが、株価の買いのレーティングを維持した。同社はグローバル・イーを支える長期的なファンダメンタルズへの自信を表明し、同社の強力なパイプラインの生成をポジティブな兆候として強調した。
新規加盟店の獲得とShopifyとの戦略的提携も成功を収めており、Global-Eは2025年に新規加盟店の獲得パイプラインが整い、成長が加速すると予想している。
インベスティングプロの洞察
Global-E Online Ltd (NASDAQ:GLBE)が最近の難局を乗り切るにあたり、InvestingProの洞察は同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く理解することができます。時価総額が約54億ドルである同社は、バランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、これは財務の安定性の肯定的な兆候である。このことは、同社が大口顧客の倒産や個人消費の減速に対処する上で、特に重要な意味を持つ。
最近の挫折にもかかわらず、アナリストは、予想される売上高の伸びに支えられ、グローバルEオンラインの純利益は今年伸びると予想している。これは、同社のトップラインの成長軌道に対するKeyBancのポジティブなスタンスと一致している。しかし、同社の通期ガイダンスの修正とより広範な経済環境に対する市場の反応を反映し、1週間のトータルリターンが-8.21%、1ヶ月のトータルリターンが-14.62%と、過去1週間と1ヶ月で株価が顕著に下落していることに注意する必要がある。
InvestingProのTipsでは、グローバル-Eオンラインは過去12ヶ月間利益を上げていないが、アナリストは同社が今年利益を上げると予測している。さらに、流動資産が短期債務を上回っていることから、同社は当面の財務的コミットメントを果たすのに十分な立場にある。より多くの洞察をお求めの投資家の皆様には、投資判断の指針となる包括的な分析を提供するInvestingPro Tipsをご用意しています。
詳細な財務指標やアナリストの追加予測など、これらの洞察をさらにご覧になりたい方は、InvestingProのGlobal-E Online専用ページ（https://www.investing.com/pro/GLBE）をご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。