BofA証券は、ニューヨーク証券取引所に本社を置く医療機器メーカー、スミス・アンド・ネフュー（NYSE：SNN）の目標株価を引き上げ、同社の回復の継続に自信を示した。
目標株価は前回の目標から39ドルに引き上げられ、同社は株価の買いを維持した。
BofA証券のアナリストは、スミス・アンド・ネフューのポジティブな見通しの要因となるいくつかの要因を強調した。同社にとって重要な市場である米国整形外科セクターに改善の兆しがあることを示した。
さらに、同社は2025年度以降の利益率見通しについて自信を深めており、特定された新たな節約の機会を挙げている。
また、キャッシュフローの改善による上振れの可能性も指摘している。株価パフォーマンスが25%上昇した後でも、スミス・アンド・ネフューのバリュエーションは同業他社と比較した場合、依然として魅力的であるとアナリストは考えている。
バリュエーションは2025年暦年の予想株価収益率（PER）14倍に基づいており、同社の利益成長とリターンを考慮すると有利と見られる。
修正後の目標株価は、総株主利益率（TSR）25%に相当する。この調整は、当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析におけるより良いキャッシュフローの仮定に基づいている。新しい目標株価39.00ドル（米国預託証券（ADR）の14.7ポンドに相当）は、前回の目標13.7ポンドからの引き上げを反映している。
その他の最近のニュースでは、医療機器メーカーのスミス・アンド・ネフューが、5.6％の増収と140ベーシス・ポイントの営業利益率の拡大という好調な第2四半期を報告した。この増収は、主にスポーツ医学部門と先進創傷管理部門によるものである。同社はまた、9.5%増となった新興市場に牽引された地理的成長と、米国およびその他の既存市場での着実な成長にも注目している。
スミス・アンド・ネフュー社は、キャッシュ創出と資本配分の強化に重点を置きながら、通期の売上成長を5％から6％と予測している。同社は約85％のトレーディング・キャッシュ転換を目標としており、3900万ドルのプラスのフリー・キャッシュ・フローを報告した。同社は通年の売上高営業利益率ガイダンスを18％以上に維持し、2025年の売上高営業利益率目標20％以上の達成を確信している。
中国のVBPにより2024年後半に130ベーシス・ポイントのマージン逆風が吹くが、同社は2025年にこの影響を軽減するための行動を計画している。同社の「12ポイント・プラン」は、ディール活動や資本効率の改善など、前向きな指標を示している。
InvestingProの洞察
スミス・アンド・ネフューは最近、BofA証券から好意的な評価を得ており、同社の財務の健全性と市場実績は投資家にとってさらなる背景となる。InvestingProのデータによると、スミス・アンド・ネフューは高い利益倍率で取引されており、現在のPERは43.68で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月を見ると24.64に調整される。これは、大幅なPERにもかかわらず、同社のバリュエーションは依然として魅力的であるというアナリストの見解と一致している。同社の株主還元へのコミットメントは、48年連続配当支払い維持という素晴らしい実績からも明らかであり、配当利回りは最新データで1.9%となっている。
投資家はスミス・アンド・ネフューの株価パフォーマ ンスにも注目することができ、過去3ヵ月間の株価総利 益率は16.68%と、力強いリターンを示している。これは目標株価の上方修正と株価を取り巻く楽観論と一致している。さらに、同社はピーク値の98.27％と52週高値付近で取引されており、投資家の信頼と株価の堅調なパフォーマンスを反映している。
スミス・アンド・ネフューの見通しをより深く知りたい方のために、インベスティング・プロはさらなる洞察を提供し、現在9つのヒントを用意しています。これらには、今年の純利益成長への期待や、リスク回避志向の投資家にアピールする可能性のある株価変動率の低さの分析が含まれます。これらの洞察についてさらにお知りになりたい方は、InvestingProのスミス・アンド・ネフュー専用ページ（https://www.investing.com/pro/SNN）をご覧ください。
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