火曜日、モルガン・スタンレーはアラスカ航空（NYSE:ALK）のオーバーウェイト・レーティングと70ドルの目標株価を維持した。この認可は、数回の審査期間の延長を経て下されたもので、最新の審査期間は火曜日午前12時1分（米国東部時間）に終了した。
アラスカ航空は当初、2023年12月に買収案を発表し、司法省の審査期間を8月5日から8月20日まで延長することで合意していた。司法省の許可が下りても、この合併はまだ他の標準的な完了条件を待っている。これには、米国運輸省（DOT）による暫定免除申請の承認が含まれる。
モルガン・スタンレーの分析によると、この合併により、アラスカ航空は現在国内路線で占めているシェアよりも大きなプレミアム市場のシェアを獲得できる可能性がある。同社は、この合併が業界内でユニークな物語になる可能性があると予測している。しかし、統合はアラスカ航空の単純明快なビジネスモデルに複雑な問題をもたらす可能性があり、レバレッジを正常な水準に戻すために今後数年間、同社の株価に影響を与える可能性があるとも指摘している。
計画では、2つの航空会社はそれぞれのブランドで運航を継続し、単一の運航およびロイヤリティ・プラットフォームによって統合される。統合後の本社はシアトルに置かれ、アラスカ航空のベン・ミニクッチCEOが指揮を執る。
その他の最近のニュースでは、アラスカ航空グループはハワイアン・ホールディングスとの合併で大きく前進した。この合併は米国司法省（DOJ）による主要な規制当局の審査を無事通過し、取引の最終化に向けて大きな一歩を踏み出した。この手続きは、さらなる承認を得るため、米国運輸省（DOT）へと進む。
アラスカ航空グループの第2四半期決算も好調で、GAAPベースの純利益は2億2,000万ドル、調整後の純利益は3億2,700万ドルであった。同社の収入は、プレミアム・セグメントからの約10億ドルにより大幅に押し上げられた。
合併に加え、アラスカ航空は、燃料消費を最大50％削減することを目的とした混合翼機を開発するジェットゼロ社に投資した。これは、アラスカ航空の持続可能性へのコミットメントと、2040年までに炭素排出量を正味ゼロにするという目標に沿ったものである。
アラスカ航空グループの株式について、TDコーウェンとサスケハナのアナリストが見解を述べている。TDコーウェンは、同社の最新のガイダンスに基づき目標株価を引き下げたものの、「買い」のレーティングを維持している。Susquehannaは中立のレーティングを維持しているが、厳しい経営環境を理由に目標株価を引き下げている。
インベスティングプロの洞察
アラスカ航空(NYSE:ALK)がハワイアン航空との合併を進める中、投資家はInvestingProの最新データに特に興味を持つだろう。時価総額44億ドルの同社は、フォワードPER9.2倍で取引されており、短期的な収益成長に対して潜在的に魅力的なバリュエーションであることを示唆している。これはインベスティング・プロのヒントの1つである、ALKが期待される利益成長に照らして低PERで取引されていることを強調するものと一致する。
さらに、アナリストはアラスカ航空の収益性に明るい見通しを立てており、今年の純利益は伸びると予想されている。このような楽観的な見方は、同社の過去12ヶ月間の収益性の高さに支えられている。しかし、12人のアナリストが来期の業績予想を下方修正していることは注目に値する。
さらに深く掘り下げたい方には、InvestingProが投資判断の指針となる豊富なヒント（さらに9つのヒントあり）を提供している。次回の決算日は2024年10月17日、アナリストによるフェアバリュー予想は51ドル、これに対しInvestingProのフェアバリューは42.61ドルで、アラスカ航空の価値には様々な見方があります。合併が進み、航空会社が市場でのプレゼンス拡大を目指す中で、これらの指標や洞察に目を配り続けることは、投資家にとって極めて重要かもしれない。
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