火曜日、ドイツ銀行は半導体メーカーであるウルフスピード（NYSE:WOLF）の目標株価を調整し、前回の25.00ドルから17.00ドルに引き下げる一方、株価のレーティングはホールドを維持した。この修正は、同社が直面しているいくつかの課題を反映したもので、ダーラムの150mmデバイス工場での装置事故が9月期（第1-25四半期）の売上に影響すると予想されている。
加えて、ボルグワーナーのePropulsion再編やZFのElectrified Powertrain Technology部門における大幅なオーバーホールなど、主要顧客の変化も新たな予測に織り込まれている。
今回の価格調整は、ウォルフスピードの株価が、同社の財務安定性に対する懸念から大きな圧力を受けていることを受けたものだ。この懸念は、高いキャッシュ・バーン・レートと実行上の課題の歴史から生じている。これらの要因から、同社の拡張計画に資金を供給し、モホークバレーの施設で規模を拡大する能力について疑問が投げかけられている。
こうした懸念にもかかわらず、ウルフスピードは流動性が高く、現金と短期投資で約20億ドルを保有している。また、Apolloからの7億5,000万ドルのアコーディオン、ルネサスからの5億ドルのコミットメントの残額など、追加資金へのアクセスもあると見られている。このような資金的裏付けにより、ウルフスピードは当面の流動性問題を回避することができると見られている。
また、ドイツ銀行のアナリストは、ウォルフスピードの取締役会が株主価値を最大化するための戦略的選択肢を検討する可能性を示唆した。この検討の背景には、ウォルフスピードの実質的な基板能力、知的財産、パワーデバイス設計の広範なパイプラインを評価する買収者からの潜在的な関心がある。
アナリストのコメントは、ウルフスピードの将来の業績や業界全体への影響を推測することなく、ウルフスピードの現在の課題と機会を反映したものです。
その他の最近のニュースでは、ウルフスピードはいくつかの重要な進展の対象となっている。ウイリアム・ブレアーは、今後のガイダンスとダーラム工場での潜在的な歩留まり損失への懸念から、同社をMarket Performのレーティングで監視している。
JPモルガンもウルフスピードの見通しを調整し、同社のバランスシートと電気自動車需要への懸念から、中立を維持したまま目標株価を25ドルに引き下げた。
TDコーウェンは、ウルフスピードのダーラム工場で設備事故があったにもかかわらず、モホークバレー工場が稼働率20％を達成するなど、同社の大きな功績を評価し、同社の格付けをホールドに据え置いた。カナコード・ジェニュイティは、電気自動車需要や業界の流動性問題への懸念を表明しながらも、「買い」のレーティングを維持しているが、目標株価は引き下げている。
こうしたアナリストの評価の中、ウルフスピードはドイツでの30億ドルのチップ工場建設を延期し、代わりにニューヨーク工場での増産を選択した。
同社はまた、2024年上半期に過去最多のキャンペーンを展開するアクティビスト投資家の標的にもなっている。これらの動きは、ウルフスピードを取り巻く最近のニュースの一部であり、半導体市場における同社の地位でもある。
インベスティングプロの洞察
ウォルフスピード（NYSE:WOLF）が現在の難局を乗り切る中、投資家やアナリストは同社の財務状況と市場パフォーマンスを注意深く監視しています。InvestingProのリアルタイムデータによると、ウルフスピードの時価総額は約16億5,000万ドルで、同社の現在の市場評価を反映しています。2024年第3四半期時点の直近12ヶ月の収益成長率は24.01%であるにもかかわらず、同社の売上総利益率は17.51%と比較的低く、ドイツ銀行が強調した経営上の課題が浮き彫りになっています。
InvestingProのTipsによると、ウルフスピードは多額の負債を抱えており、投資家にとって重要な考慮事項であるキャッシュを急速に使い果たしている。アナリストは来期の業績を下方修正し、同社が今年黒字になるとは予想していない。加えて、株価はかなり不安定で、提供日現在、直近1カ月で39.72％、直近1年で70.35％下落しており、株価をめぐる市場の懸念の大きさを示している。
しかし、流動資産が短期債務を上回っており、ウルフスピードにある程度の財務的余裕があることは注目に値する。同社の次回決算日は2024年8月21日に設定されており、投資家にとっては同社の課題への取り組みの進捗状況を評価する重要なタイミングとなる。ヴォルフスピードの財務と将来展望をより深く掘り下げたい投資家のために、InvestingProはヴォルフスピードに関する合計15のインサイトとヒントを提供し、十分な情報に基づいた投資判断のためのより包括的な分析を提供します。
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