水曜日、ジェフリーズは不動産投資信託のダグラス・エメット・インク（NYSE:DEI）の業績見通しを調整した。同社株の目標株価は前回の12.00ドルから13.00ドルに引き上げられ、「ホールド」のレーティングは維持された。
今回の修正は、大規模テナントによる活動の急増に関する経営陣の見解を受けたもので、これは重要な好材料として注目された。にもかかわらず、ジェフリーズは慎重なスタンスを維持することを決定した。同社のアナリストは、2025年のコンセンサス予想が過度に楽観的である可能性に懸念を表明している。同社のアナリストは、2025年通期の業績予想が楽観的すぎるのではないかとの懸念を表明しており、主に予想される支払利息の増加により、通期の業績予想は8セント（5.5％）下回ると予想している。
この警戒感は、10億ドルの金利スワップが期限切れとなることに起因している。これらのスワップの加重平均固定金利は現在2.6％である。
これらのスワップが満期を迎えると、原金利はSOFRプラス1.35％に調整され、スワップの恩恵は受けられなくなる。ジェフリーズのアナリストは、コンセンサスはこれらの期限切れスワップがダグラス・エメットの財務に与える影響を十分に考慮していない可能性があることを強調し、株価のホールドポジションを再表明した。
その他の最近のニュースでは、ダグラス・エメット社が複数のアナリストの注目の的となっている。パイパー・サンドラーは不動産投資信託の目標株価を16ドルに引き上げ、中立を維持した。この調整は、ダグラス・エメット社の決算説明会で、経営陣がリース活動の活発化と今後の見通しについて述べた後に行われた。同社はまた、古いタワー3棟の再開発計画が進行中であることにも言及した。
シティはダグラス・エメットの中立スタンスを再確認し、目標株価14.00ドルを維持した。この決定は同社の第1四半期決算を受け、シティが同社の財務モデルを修正したことによる。同社が更新したモデルの結果、今後数年間の予想営業活動からの資金（FFO）は増加した。
ダグラス・エメットは最近の四半期決算説明会で、第1四半期に120万平方フィートのオフィスをリースし、好調なリース活動を報告した。しかし、オフィスの稼働率低下とテナント回収により、2.9％の減収となった。このような課題にもかかわらず、住宅ポートフォリオは98.9％の稼働率と堅調を維持している。
インベスティング・プロの洞察
投資家がダグラス・エメット・インク（NYSE:DEI）に対するジェフリーズの慎重な見通しを考慮する中、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務の健全性をより深く掘り下げている。現在の時価総額は約29.9億ドルで、会社の規模と市場価値を反映しています。最近の課題にもかかわらず、アナリストは今年の純利益の伸びを予想しており、同社の収益性の好転を示唆する可能性がある。しかし、PERはマイナス70.38倍、過去12ヶ月間の調整後PERはマイナス69.01倍と、同社の収益は現在株価を正当化しておらず、バリュー重視の投資家にとっては懸念材料となりうる。
インベスティング・プロのヒントは、ダグラス・エメットが19年連続で配当金を支払っており、配当金の支払いを維持しているという強力な実績があることを強調している。これは、特に現在の配当利回り5.11％を考慮すると、所得投資家にアピールするかもしれません。その反面、短期債務が流動資産を上回っていることから、流動性に課題を抱える可能性がある。より包括的な分析を求める投資家には、同社の財務的なニュアンスを掘り下げた追加のInvestingPro Tipsが用意されている。
過去12ヶ月間の売上高は9億6,973万ドル、売上総利益率は64.01％と報告されており、ダグラス・エメットの収益から収益を生み出す能力は堅調に見えます。また、同社の株価は過去1年間で23.28％のトータルリターンを記録しており、多くの同業他社を上回っている。次回の決算日は2024年10月31日に迫っており、投資家はこうした傾向が続くかどうかを見極めたいと考えている。さらなる洞察にご興味のある方は、投資判断に役立つInvestingProTipsをご覧ください。
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