水曜日、シティは、ウォルマートがJD.comの重要な株式から撤退するというニュースを受け、NASDAQ:JDの「買い」レーティングと目標株価41.00ドルを再確認した。ウォルマートがJD.comの9.4％の株式を売却したことは予想外であり、JD.comの株価は急落した。
ウォルマートの声明によると、同社はJD.comとの戦略的パートナーシップを継続する予定で、優先順位に従って資本を再配分する意向だという。
ウォルマートによる売却は驚きであったが、これは両社間の8年間の競業避止義務の終了と重なる。ウォルマートによる株式売却の決定は、中国におけるウォルマートの店舗とサムズクラブの店舗の好調な業績を活用し、中国における自社の小売プレゼンスを拡大するための戦略的な動きである可能性がある。
ウォルマートの出資比率が変更されたにもかかわらず、ウォルマートとJD.comの関係は、特にJD.comのオンデマンド・デリバリー・サービス「JD Now」の継続的な利用を通じて、今後も続くと予想される。しかし、ウォルマートとサムズクラブが提供する商品は、JDリテールの一般商品カテゴリーと重複しているため、競争は続いています。
シティの分析では、JD.comの株価はバリュエーションが割安であるため、短期的には限定的な動きにとどまる可能性があります。シティは、ウォルマートによる最近の株式売却にもかかわらず、JD.comの将来の業績に対するポジティブな見方を示す「買い」のレーティングを据え置いた。
他の最近のニュースでは、JD.comは一連の重要な進展で見出しを飾っている。中国のEコマース大手であるJD.comは最近、2024年第2四半期の非GAAPベースの純利益が過去最高となり、同社の歴史にマイルストーンを刻んだと報告した。この業績達成は、戦略的コスト削減、効率改善、ユーザー体験の向上によるものだ。
意外な動きとして、ウォルマートはJD.comの全株式を売却する計画を発表した。しかし、両社の協力関係は変わらず、ウォルマートはJD.comを重要なパートナーとして見続けている。このニュースの後、JD.comは自社株買いプログラムを完了し、約3億9,000万ドルの株式を買い戻した。
アナリストたちはこの動きを注視している。ジェフリーズは、最近の市場の混乱とウォルマートの株式売却にもかかわらず、JD.comの買いレーティングを維持した。一方、サスケハンナはマクロ経済の不確実性を理由に、中立のレーティングを維持した。JPモルガンはJD.comを「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に格上げし、目標株価を36ドルに引き上げ、株価がアウトパフォームする可能性がある理由として、戦略的調整とバリュエーションの変曲点を強調した。
これらはJD.comに関連する最近の動きのほんの一部であり、同社の事業のダイナミックな性質と、より広範な市場の反応を反映している。
インベスティング・プロの洞察
ウォルマートがJD.comの株式から撤退した最近の動向を踏まえ、投資家がJD.comに対する見通しを立てる上で参考となるInvestingProの主な財務指標と洞察に注目する価値がある。JD.comの時価総額は約412.7億ドルで、PERは9.79倍と比較的低い。これは、同社がその収益から見て潜在的に過小評価されていることを示している。
同社の株価は先週、8.84%のトータルリターンを記録しており、短期的な投資家心理を反映している。さらに、InvestingPro Tipsは、JD.comが低い利益倍率で取引され、強力なフリーキャッシュフロー利回りを持つことを強調し、同社の株式がキャッシュ生成の可能性に基づいて魅力的な投資である可能性を示唆している。
より詳細な分析を求める投資家向けに、インベスティング・プロは、10人のアナリストが来期の業績を上方修正していること、同社は今年黒字になる見込みであることなど、さらなる洞察を提供している。これらの要因は、JD.comがブロードライン・リテール業界で著名なプレーヤーであることと相まって、同社の可能性をより包括的に理解できる可能性があります。さらなる詳細とヒントについては、投資家はプラットフォームで利用可能な11のInvestingProヒントの完全なリストを探索することができます。
ウォルマートとJD.comの戦略的パートナーシップは今後も継続され、JD.comの強固な財務基盤により、投資家は現在の評価額が絶好のエントリーポイントになると考えるかもしれません。シティの買い格付けは、InvestingProのデータやヒントに反映されているポジティブな指標と一致しており、JD.comの株価の潜在的に有利な見通しを強化しています。
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