水曜日、シティはクロスボーダー決済プラットフォームのDLocal Limited (NASDAQ:DLO)のスタンスを更新した。目標株価を従来の10.50ドルから10.00ドルに引き下げる一方、中立のレーティングを維持した。この調整は、同社の2024年度第2四半期決算を受けたもの。
同社は、DLocalの短期的なガイダンス下方修正に驚きを隠せず、同社は現在、レンジの下限である可能性は高いものの、予想される指標を達成すると予想していると指摘した。同レポートは、DLocalの中期的な見通しについて、同社の収益性に悪影響を及ぼす可能性のある構造的な摂取率の低下傾向を挙げ、特に懸念を強調した。
シティの分析によると、DLocalの株価は現在、2024年の予想利益の20倍という高値で評価されており、これは同社が株価を中立／高リスクに再指定していることを強調している。このレーティングは、DLocalの将来の業績に対する慎重なスタンスを反映している。
レポートでは、目標株価の修正とレーティングの再表明以外に、DLocalの将来の業績に対する具体的な期待は示していない。単に、現在のバリュエーションと目標株価の修正に至った要因、そして同社株に対する中立的な見方を示しただけである。
その他の最近のニュースでは、DLocal Limitedにいくつかの重要な進展があった。同社の最近の決算報告では、収益の伸びは鈍化したものの、決済総額（TPV）は前四半期比38％増と堅調な伸びを示した。収益の伸びは前年同期比6%減となったが、これは主にナイジェリアの収益が94%減少したことと、チリの収益が13%減少したことによる。
サスケハナはDLocalのレーティングを「ポジティブ」に据え置いたが、これらの状況を踏まえ、目標株価を21ドルから14ドルに引き下げた。収益面での課題にもかかわらず、技術、製品開発、販売、運営など必要不可欠なインフラへの投資に取り組むDLocalの姿勢は、同社の成長軌道を支えるものと期待される。
一方、BofA証券は中立のレーティングを維持したが、DLocal株の目標株価を前回の7.50ドルから8.00ドルに引き上げた。この調整は、DLocalの第2四半期決算発表がアナリストの予想をわずかに下回ったことを受けたもの。にもかかわらず、DLocalのTPVは比較的安定しており、収益が厳しい中、回復力を示している。
2024年第2四半期、DLocalのTPVは過去最高の60億ドルを記録し、前年同期比38%の伸びを示した。この成長の原動力となったのは、新規加盟店の増加とさまざまな業種での事業拡大である。通貨の切り下げや大手加盟店による再価格設定にもかかわらず、DLocal は安定した純取引高を維持し、前四半期比 11% の売上総利益の伸びを記録した。
インベスティングプロの洞察
DLocal Limited (NASDAQ:DLO)が財政難を乗り切る中、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスに関する追加的な視点を提供しています。現在、DLocalの時価総額は約24.3億ドルで、クロスボーダー決済分野での地位を反映している。同社のPERは18.9倍で、将来の収益に対する投資家の期待を示している。注目すべきは、DLocalの売上高が2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に33.84%成長しており、ガイダンスの下方修正にもかかわらず拡大する能力を示していることだ。
InvestingProのヒントは、経営陣の積極的な自社株買い戦略と、9.28%の価格トータルリターンを記録した先週の大幅なリターンが、DLocalの価値提案に対する自信を示している可能性があることを強調しています。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは同社の経営回復力の証でもある。しかし、株価純資産倍率は5.5倍と高く、投資家は成長見通しと評価指標のバランスを考慮することをお勧めする。
DLocalの業績と戦略的展望をより深く知りたい方には、InvestingProが追加情報を提供しています。InvestingProのDLocalページで、投資判断に役立つ12のInvestingProヒントを含む包括的な分析をご覧ください。
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