ドイツ銀行は、ウルフスピード（NYSE: WOLF）の見通しを修正し、同社の目標株価を17ドルから14ドルに引き下げる一方、「Hold」のレーティングを維持した。今回の修正は、ウォルフスピードが6月に終了する2026会計年度までに設備投資を2億ドルから6億ドルの範囲に大幅に減少させる見込みであると発表したことを受けたものである。この設備投資見通しは、2024会計年度の21億ドルを大幅に下回るものである。
同社は、この支出削減は "200mm材料とデバイス設備における歩留まりと効率の大幅な改善 "によるものだと指摘している。
同時に、ウルフスピードはダーラムの150mm製造施設の閉鎖を進めている。この施設の生産はモホークの200mm施設に移行される。この閉鎖は、産業・エネルギー市場の減速に対応する戦略の一環である。ダーラム工場は自動化レベルが低いため人件費が高いことで知られ、フル稼働時には年間4億ドルの売上が見込めるにもかかわらず閉鎖される。
この閉鎖により、モホーク・バレー工場でのより効率的なスケールアップの恩恵を受けて、EBITDAマージンが大幅に改善されると予想される。
しかし、ドイツ銀行は、一時的に注文が急増する可能性がある一方で、代替品を求める顧客の喪失につながる可能性もある製品の生産終了通知に伴う潜在的なリスクを指摘している。
インベスティングプロの洞察
ウォルフスピード（NYSE: WOLF）が設備投資調整と施設閉鎖を乗り切るにあたり、InvestingProのデータはより深い財務状況を提供します。同社の時価総額は16億5,000万ドルで、半導体業界における重要な評価を反映している。しかし、ウォルフスピードの株価収益率（PER）は現在マイナス1.95で、2024年第4四半期時点の過去12カ月の調整後PERはマイナス3.05であり、同社が株価に比して利益を生み出していないことを示している。さらに、同社の売上高は2024年第4四半期時点の過去12ヵ月間で12.44%減少しており、潜在的な売上減少の懸念と一致している。
インベスティング・プロのヒントは、ウルフスピードが多額の負債を抱えながら事業を行っており、急速にキャッシュを使い果たしていることを強調している。アナリストはまた、来期の業績を下方修正し、同社が今年黒字になるとは予想していない。これらの見識は、株価の将来的なパフォーマンスと半導体業界の現在のダイナミクスを考慮する投資家にとって極めて重要である。
より包括的な分析については、ウルフスピードの財務の健全性と市場ポジションに関するニュアンスに富んだ視点を提供するインベスティング・プロのヒントが追加されています。詳細な投資戦略や評価をお求めの方は、これらのヒントを含むインベスティング・プロ製品をさらにご覧ください。
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