木曜日、RBCキャピタル・マーケッツは、エボレント・ヘルス（NYSE:EVH）に対するポジティブなスタンスを再表明し、アウトパフォームのレーティングを維持し、目標株価を42.00ドルとした。同社は、バリュー・ベース・ケア（VBC）セクターにおける最近のM&A（合併・買収）の動きを取り上げ、エボレント・ヘルスがその魅力的な評価と市場における地位から、統合の有力な候補として際立っていることを示唆した。
エボレント・ヘルスは、8月9日の第2四半期決算発表以来、株価が35％上昇し、顕著な上昇を遂げている。この急騰にもかかわらず、同社の株価はアナリストの発言が公表される前は2025年のEBITDA推定利益の11.6倍で取引されていたが、その後13.2倍に上昇した。
RBCの目標株価は約16.5倍の倍率に基づいており、経営陣の長期的なEBITDA成長率目標20％以上とバリュエーションが一致している。
RBCのアナリストは、エボレント・ヘルスへの潜在的関心の論理的性質も指摘している。エボレントの初期投資家であるTPGは、エボレントが2022年に買収したIPGも所有していた。さらに、エレバンスとクレイトン・デュビリエ・アンド・ライス（CD&R）は今年初めに戦略的提携を結んでいた。
さらに、エレバンスが6月に競合他社会議で、がんや筋骨格系（MSK）などの専門的なイネーブルメント分野への拡大について議論したことは、エボレントの中核サービスと合致しており、同社をさらに魅力的なM&Aターゲットにしている。
VBCの分野では過去2年間にかなりの統合が見られ、エボレント・ヘルスはこの分野に残る公的企業として、最近の業績と戦略的妥当性と相まって、買収ターゲットとしての可能性に注目が集まっている。
エボレント・ヘルスの最近のアップデートと業界関係者の戦略的動きは、RBCがエボレント・ヘルスのレーティングと目標株価を維持している根拠を強調している。
他の最近のニュースでは、エボレント・ヘルスは第2四半期の決算発表で大幅な増収を報告した。エボレント・ヘルスはまた、マシニファイ・テクノロジーの戦略的買収を発表した。
エボレントの第2四半期の収益は予想を上回り、同社は2024年までに収益目標を達成する予定である。新たな料金契約により、年間約6,000万ドルの売上増加が見込まれており、同社は通期の売上高ガイダンスを25億6,000万ドルから26億ドルに引き上げた。
一方、マシニファイ・テクノロジーの買収は、業務の効率化を促進し、エボレントの製品ラインナップを拡大することが期待される。また、第3四半期の売上高は6億1,500万～6億3,500万ドル、調整後EBITDAは6,000万～6,800万ドルと予測している。これらは、エボレント・ヘルス社の進行中の成長戦略における最新の進展である。
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