木曜日、ジェフリーズは中国の大手インターネット・テクノロジー企業であるNetEase.com (NASDAQ:NTES) の株価見通しを調整した。目標株価を従来の126.00ドルから103.00ドルに引き下げた。この変更にもかかわらず、ジェフリーズは引き続きネットイース株の買いを推奨している。
今回の修正は、ネットイースの第2四半期決算報告を受けてのもの。ジェフリーズのアナリストは、ネットイースの株価が最近乱高下しているのは、繰延収益の減少が原因であるとしている。
この減少は、PC版ゲーム「Fantasy Westward Journey（FWJ）」の運営変更、および旧正月明けの「Eggy Party」と「Justice Mobile」の季節的影響も一因となっている。
第3四半期についてジェフリーズは、ネットイースのオンラインゲーム収入が前四半期比で増加すると予想している。ただし、前年同期比ではベース効果が高く、特に過去の業績が好調であったため、前年同期との比較では伸び率が低くなる可能性があるとしている。
同社のスタンスは、短期的な課題はあるものの、ネットイースの長期的な見通しは依然として強いことを示唆している。
その他の最近のニュースでは、ネットイース・インクが第2四半期決算報告後に株価を下げた。同社の1株当たり利益は12.15人民元（1.67ドル）で、コンセンサス予想の11.97人民元を上回った。しかし、売上高は254.9億元（35.1億ドル）で、予想の261.1億元には届かなかった。同社は業績予想を上回ったものの、この展開は投資家の注目の的となっている。
ネットイースの中核事業であるゲームおよび関連付加価値サービス事業の売上高は、前年同期比6.7％増の200億6000万人民元（27億6000万ドル）となった。ただし、これは第1四半期の214億6000万人民元から前四半期比では減少している。
同社の他のセグメントも成長を報告し、Youdao教育テクノロジー部門は9.5％増収の13億2000万人民元（1億8190万ドル）、クラウド・ミュージック・ストリーミング部門は4.7％増収の20億4000万人民元（2億8000万ドル）となった。
InvestingProの洞察
NetEase (NASDAQ:NTES)の業績分析とJefferiesの修正見通しの中で、InvestingProの最近のデータと洞察は、同社の株式を検討している投資家に追加のコンテキストを提供します。NetEaseは現在14.4という低いPERで取引されており、これは短期的な収益成長率に比して魅力的である。これは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERが14.07であることでさらに強調されており、同社の収益ポテンシャルを考えると、潜在的に割安な株価であることを示唆している。
さらに、同期間の売上総利益率は61.92%と堅調で、売上高の大部分を売上総利益として維持する能力があることを強調している。配当利回りは2.79%で、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の配当成長率は87.72%と顕著であり、NetEaseは12年連続で配当支払いを維持し、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。
InvestingProのヒントはまた、ネットイースが貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有し、短期債務を上回る流動資産を有していることを明らかにしている。これらの財務健全性指標は、アナリストが同社が今年黒字になると予測している事実とともに、ネットイースの長期的な存続可能性を見ている投資家にとって心強いシグナルとなる。より詳細な分析にご興味のある方は、InvestingProTipsをご参照ください。
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