金曜日に、Demant A/S (DEMANT:DC) (OTC: WILYY)はジェフリーズからのアップグレードを受け、アンダーパフォームからホールドにレーティングを変更した。同社はデマントの目標株価を275.00デンマーク・クローネに設定している。
第2四半期が低調であったこと、2024年の見通しを更新したことから、2024年の予想一株当たり利益（EPS）を約6％引き下げたにもかかわらず、この調整となった。
目標株価は、DCF（ディスカウンテッド・キャッシュフロー）評価の引き下げとセクター・マルチプルの上昇のバランスに加え、収益が低水準に達すると予想されるため、同業他社に比べてディスカウントが縮小しているため、一貫性を保っている。
Holdへの格上げの根拠は相対評価に基づくもので、特にデマントの株価が補聴器の同業他社よりも良好に推移していることに注目している。
ソノヴァ（SOON）などの競合他社は株価がアウトパフォームしているのに対し、デマントはアンプリフォン（AMP）やGNストアノルド（GN）などと並んで、過去3ヶ月で15～20％の下落を経験している。
ジェフリーズは、レーティングの改善にもかかわらず、株価のパフォーマンスを牽引するような直接的なカタリストがないこと、またマネージド・ケアセクターで継続的な課題があることから、慎重な見方を維持している。これらの要因から、現時点ではより楽観的なスタンスを採らないことにした。
補聴器業界の大手企業であるデマントは、業界全体の課題と企業固有の原動力の両方が顕著な時期を乗り越えている。ジェフリーズによる評価の更新は、市場における同社の現在の位置づけに対する微妙な見方を反映したものである。
他の最近のニュースでは、モルガン・スタンレーが補聴器会社の株価を「アンダーウエート」から「オーバーウエート」に格上げし、目標株価も268.00デンマーククローネから320.00デンマーククローネに引き上げた。
この決定は、2024年3月以降の株価の大幅下落、退役軍人局（VA）チャネルでの成功した拡大、競合のソノバとの業績の乖離などの要因に影響された。
モルガン・スタンレーは、デマントの前回の業績警告を受け、市場はすでにリスクを織り込んでおり、現在の業績予想にはほとんどリスクがないことを示唆していると考えている。また、デマントの株価は同業他社と比較して底値水準で取引されており、現在のバリュエーションは魅力的なエントリーポイントであると見ている。
しかし、ジェフリーズはデマントの目標株価を275.00デンマーク・クローネに引き下げた。同社はまた、2024年の一株当たり利益予想を、主に財務費用の増加に起因して約4％引き下げた。
こうした課題にもかかわらず、デマントは通期の財務ガイダンスを維持している。以上が、デマントの業績と市場での地位に関する最近の動向である。
InvestingProの洞察
Demant A/S (WILYY)が市況に適応するにつれ、InvestingProのリアルタイムデータはその財務の健全性と株価パフォーマンスについてより深い視点を提供します。時価総額90.1億ドルのDemantは25.44のPERを示し、これはInvestingPro Tipsの1つが指摘したように、同社の積極的な自社株買い戦略と一致しています。さらに、同社のPEGレシオは0.46であり、収益に比して良好な成長軌道を示唆している。データはさらに、2023年第1四半期時点の過去12ヶ月間で74.61％の堅調な売上総利益率を明らかにし、収入に対する生産コストの管理におけるデマントの効率性を強調しています。
インベスティング・プロのヒントはまた、デマントが目先の利益成長率に比べて低いPERで取引されており、潜在的な過小評価を示していることを強調しています。さらに、アナリストは今年の同社の黒字を予測しており、医療機器・用品業界における同社の確固たる地位を証明しています。より多くの洞察を求める投資家のために、InvestingProは専用リンクからアクセス可能なDemantの追加ヒントを提供しています： https://www.investing.com/pro/WILYY。
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