ナショナル・バンク・フィナンシャルは金曜日、トロント・ドミニオン・バンク（TD:CN）（NYSE:TD）のスタンスを調整し、株価をアンダーパフォームからセクター・パフォームに引き上げた。また、目標株価も前回の74.00カナダドルから78.00カナダドルに引き上げた。米国での長期見通しが不透明であるにもかかわらず、今回の格上げとなった。
今回の格付け変更は、トロント・ドミニオン銀行が、特にマネーロンダリング防止（AML）問題に関連した、潜在的な米国規制当局の罰金に対する引当金を発表したことを受けたもの。同行はこの目的のために30億米ドルを積み立てており、アナリストはこれを "清算イベント "と呼んでいる。しかし、同レポートは、同行の業務に影響を及ぼす可能性のある金銭以外の罰則の可能性など、今後の潜在的な課題も強調している。
同行の最近のプレスリリースでは、金銭的な罰則規定だけでなく、その他の非金銭的な影響も示唆している。これらは、コンプライアンス・コストの増加につながる規制措置に関係する可能性があり、銀行の経費の構造的な側面となる可能性がある。さらに、同行の米国事業に対する資産上限の賦課が懸念され、同行の成長が制限される可能性もある。
2024年5月2日付のナショナル・バンク・ファイナンシャルのレポートでは、資産上限のリスクについて掘り下げている。現在のところ公式な上限はないが、同行の米国における資産の伸びは過去に比べて大幅に鈍化する可能性がある。これは、予想されるコンプライアンス・インフラの拡大が原因であり、同行の典型的なビジネスの進行を妨げる可能性がある。
トロント・ドミニオン・バンクの現状は、特に米国での事業展開において、規制環境を乗り切るための複雑な性質を反映している。潜在的な規制当局による罰金に対処するための同行の積極的な措置はアナリストによって指摘されているが、コンプライアンスの強化や潜在的な業務制限による長期的な影響は、投資家や利害関係者にとって依然として焦点となっている。
その他の最近のニュースでは、TDバンク・グループは2024年度第3四半期決算を発表し、売上高は18億ドル、1株当たり利益は2.05ドルと堅調だった。同行は、現在進行中のマネーロンダリング対策に関連した罰金の可能性に対して26億ドルの引当金を計上し、年末までに解決する見込み。
BMOキャピタルはTDバンクの決算発表後、マーケット・パフォームのレーティングを維持し、目標株価は84.00カナダドルに据え置いた。
TDバンクの業績は部門によってばらつきがあり、カナダ個人・商業銀行部門と米国リテール部門は予想を上回ったが、カナダ資産・保険部門とホールセール・バンキング部門は予想を下回った。
TDバンク・グループはチャールズ・シュワブ・コーポレーションの株式約4,050万株を売却し、保有比率を10.1%に引き下げ、2024年第4四半期に約54bpsの資本を創出した。また、ファースト・ホライズンの株式も売却し、1億株以上を買い戻した。
こうした最近の動きは、資本増強と成長維持に向けたTDバンク・グループの戦略的動きを反映したものである。BMOキャピタルは、各部門の業績がまちまちであり、マネーロンダリング防止規定があるにもかかわらず、同行の格付けや目標株価を調整する理由はないと判断した。アナリストが指摘するように、TDバンク・グループは2024年度の調整後経費の伸びを1桁台後半と予測している。
インベスティングプロの洞察
ナショナル・バンク・ファイナンシャルがトロント・ドミニオン・バンクの見通しを更新したことを受け、インベスティング・プロのヒントによると、同行は14年連続で増配し、株主還元へのコミットメントを示していることは注目に値する。これは、安定した収入を求める投資家にとって、特に同行の最近の規制上の課題に照らして、特に関連性がある。さらに、同行は52年連続で配当を維持しており、その歴史的な回復力と財務の安定性を裏付けている。
インベスティング・プロ・データは、トロント・ドミニオン・バンクの財務健全性のスナップショットを提供しており、時価総額は1,023億2,000万ドル、PERは18.36で、収益力に対する投資家のセンチメントを示している。2024年第3四半期現在、同行の過去12ヶ月間の収益成長率は3.78%で、控えめながら成長軌道を維持していることを示唆している。さらに、配当利回りは直近で5.12%となっており、インカム重視の投資家にとって魅力的なリターンを提供している。
より詳細な分析をお探しの方には、Toronto-Dominion Bankのパフォーマンスと見通しについてさらなる洞察を提供できる、追加のInvestingPro Tipsがあります。これらのヒントはインベスティング・プロのプラットフォームからアクセスでき、投資家に同行の市場におけるポジションをより包括的に理解させることができます。
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