シティはネスレSA (NESN: SW) (OTC: NSRGY)の買いを再確認し、目標株価は105.00スイスフランに据え置いた。
シティによると、最近後退が見られる同社の実質的な内部成長（RIG）を持続的に改善するために活用できるレバーがいくつかあるという。
シティのアナリストは、価格主導による2025年度のマージンリセットの可能性を示唆しており、その結果、コンセンサス1株当たり利益（EPS）が1桁台半ば減少する可能性があるという。
さらに、ネスレのポートフォリオの約10％を見直すことで、最大120億スイスフランの資金を回収できる可能性がある。この資本は、同社の中核事業に再投資されるか、合弁事業を通じて事業の簡素化に役立つ可能性がある。
シティはまた、ネスレが保有するロレアル株式の売却を原資とする自社株買いプログラムは、同社の評価倍率には影響しないかもしれないが、一株当たり利益を向上させる可能性があると指摘する。同社は、よりクリーンなマージンと価格設定に関する戦略的な選択によるアップサイドがある一方で、ネスレのシナリオは、詳細な戦略アップデートが提供される可能性が高いキャピタル・マーケッツ・デイの後に、より説得力を増すと見ている。
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