みずほ証券は、DRAMセクターの業績悪化が予想されることから、マイクロン・テクノロジー（NASDAQ: MU）の株価について慎重なアップデートを発表した。
同社のアジア担当メモリー・アナリスト、マーカス・シンは、従来型DRAMの平均販売価格（ASP）予想を引き下げ、2025年第1四半期により深刻な価格下落を予測している。
この調整により、DRAMセクターは、特に中国の携帯端末OEM（相手先ブランド製造）メーカーを中心とするモバイル機器の高水準の在庫と、PC市場の低迷に影響され、低迷に転じると予想される。
Shin氏のレポートによると、価格動向の軟化と過剰供給は、サムスンがDRAM生産能力を高帯域幅メモリー（HBM）から従来型DRAMにシフトさせることにより、さらに悪化する可能性があるという。
現在HBMでハイニックスとマイクロンの後塵を拝しているサムスンの動きは、すでに供給過剰となっている市場の供給を増加させる可能性がある。シンの分析の詳細については、明日午前8時30分（米国東部時間）に予定されている電話会議で説明される。
みずほ証券のトレードデスクアナリスト、ジョーダン・クライン氏は、9月末のマイクロンの決算発表に向けて、メモリー株、特にDRAMとマイクロンに対するセンチメントが短期的に悪化する可能性が高いと表明した。
クライン氏によれば、投資家心理の変化はよくある傾向であり、好況時の熱狂の後に、需要や価格動向が緩やかになると否定的になるという。
現在の課題にもかかわらず、クライン氏はDRAMとマイクロンに対して否定的というよりは肯定的な見方を示している。同氏は、マイクロンの株価が90ドル以下まで下落トレンドになれば、買いのチャンスになる可能性を示唆している。
しかし、同氏はまた、消費者向けPCとモバイルのデータポイントの低迷に加え、センチメント、ファストマネー、クオンツバイヤーの不足により、株価は下押し圧力に直面し続ける可能性があると警告している。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアが第2四半期の業績を発表する予定で、売上高は112%増の286億8000万ドルになるとの予想がある。トゥルーイスト・セキュリティーズがエヌビディアの事業見通しを前向きに再評価した結果、目標株価が引き上げられた中での堅調な成長予測である。しかし、エヌビディアの次世代AIチップ「ブラックウェル」の生産遅延の可能性が指摘されており、収益成長に影響を与える可能性がある。
モルガン・スタンレー、シティ、メリアスのアナリストは、エヌビディアの株価についてポジティブな見通しを維持している。モルガン・スタンレーは、エヌビディアの最近の、そして今後の課題を乗り切る能力に自信を示し、オーバーウェイトのレーティングを再表明した。トゥルーイスト・セキュリティーズはまた、エヌビディアの2025年暦年の1株当たり利益予想を、前回予想の3.39ドルから3.61ドルに小幅に引き上げた。
投資家は、米連邦準備制度理事会（FRB）の今後の金利決定を示唆するかもしれないインフレ・データを強く待ち望んでいる。米連邦準備制度理事会（FRB）が好んで使用するインフレ指標である米個人消費支出物価指数が間もなく発表される。さらに、ドイツの2024年第2四半期のGDP詳細データが市場の動きにさらなる方向性を与える可能性がある。
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