水曜、シーポート・グローバル・セキュリティーズは、住宅建設会社センチュリー・コミュニティーズ（NYSE:CCS）のカバレッジを開始し、中立のレーティングを付与した。シーポート・グローバル証券は、センチュリー・コミュニティ（NYSE:CCS）のカバレッジを開始し、同社がエントリー・レベルの購入者に集中していること、また、土地なしのセンチュリー・コンプリート・モデルの拡大を強調している。
シーポート・グローバルのアナリストは、センチュリー・コミュニティーズの商品構成が同業他社と比較して多様であると指摘。同社の地域別マージン、特にテキサスと山岳地域のマージンは低迷しているが、同社は改善の可能性を見ている。アナリストは、同社が実行上の課題を克服すれば、マージンは増加する可能性があると述べている。
シーポート・グローバルはマージン改善の可能性を認識しながらも、当面は慎重なスタンスを維持することを選択した。同社のポジションは、同社の業績と、地域マージンに影響を及ぼしている実行上の逆風に対処する能力を観察するための様子見アプローチを反映している。
センチュリー・コミュニティーズは、土地を持たない住宅を販売するという独自のアプローチを提供するセンチュリー・コンプリート・モデルで躍進しており、これは従来の住宅メーカーとは一線を画す戦略である。このモデルは同社の売上高と収益性に大きく貢献している。
シーポート・グローバルがカバレッジを開始したことで、投資家はセンチュリー・コミュニティーズに新たな視点を持つことになるが、同社は現時点で目標株価を設定していない。中立的な評価は、同社が現在の情報と状況を考慮し、株価が公正に評価されていると見ていることを示唆している。
最近のニュースでは、センチュリー・コミュニティーズは、2024年第2四半期の住宅引き渡し戸数が17%増、住宅販売収入が24%増と大幅な業績拡大を報告している。この成長は、手頃な価格の新築住宅に対する旺盛な需要と、手頃な価格への戦略的重点化によるものである。また、調整後の希薄化後1株当たり利益も前年同期比で66％増加した。
こうした好材料にもかかわらず、センチュリー・コミュニティーズの金融サービス収入は前年同期比で横ばいとなり、コスト増と売却益の減少により収益性は低下した。
センチュリー・コミュニティーズは最近、ヒューストンのアングリア・ホームズを買収し、管理下に25のコミュニティと1,600区画を追加した。この買収により、受注、引渡し、売上は小幅に増加すると予想されるが、パーチェス会計により売上総利益率が若干低下する可能性がある。BTIGは、今回の買収を受けてセンチュリー・コミュニティーズの1株当たり利益（EPS）予想を修正し、2024年のEPSを10.15ドルから10.20ドルに、2025年のEPSを11.10ドルから11.35ドルに設定した。
こうした動きに関連して、センチュリー・コミュニティーズはB.ライリーから目標株価の更新を受け、「買い」のレーティングを維持したまま、110ドルから113ドルに引き上げた。B.ライリーは、センチュリー・コミュニティーズや他の住宅建設会社による金利買い取り優遇措置の成功に支えられ、新築住宅への旺盛な需要が続くと予想している。
インベスティングプロの洞察
センチュリー・コミュニティーズ（NYSE:CCS）がそのユニークな市場アプローチとシーポート・グローバル・セキュリティーズによる最近のカバレッジで注目を集める中、InvestingProによるいくつかの主要財務指標を詳しく見ることで、さらなる洞察が得られるかもしれない。同社の調整後時価総額は31.9億ドルと堅調で、住宅建設セクターにおける大きな存在感を反映している。2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは9.84倍で、センチュリー・コミュニティーズは収益に対して合理的に評価されているようだ。
同社の収益成長率も注目に値し、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で4.14%増、2024年第2四半期の四半期収益成長率は23.13%とさらに目覚ましい。このことは、センチュリー・コミュニティが売上高を伸ばしているだけでなく、それを加速させていることを示唆している。
InvestingProのヒントは、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に13.04%上昇し、配当利回り1.02%と相まって、同社の配当成長に注目している。これは、株主への価値還元へのコミットメントを示しており、インカム重視の投資家にとって魅力的な特徴である。さらに、同社の株価は52週高値の94.29%にあり、過去1年間好調な業績を維持していることを示唆している。
より詳細な分析と追加のInvestingPro Tipsについては、Century Communitiesは現在InvestingProに12件掲載されており、投資家は同社の財務の健全性と将来の見通しについてより包括的な理解を得ることができます。
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