水曜日、金融サービス会社のBairdは、Custom Truck One Source (NYSE:CTOS) の株価見通しを調整し、目標株価を前回の7.00ドルから6.00ドルに引き下げた。この変更にもかかわらず、ベアードは同社株のアウトパフォーム評価を維持した。
目標株価の修正は、特にトラック・機器販売（TES）セグメントにおけるCTOSの予想修正を反映している。ベアードの分析では、現在の受注残と予想を一致させる必要があるとしている。CTOSの2024年の予想は影響を受けませんが、2025年のTESの売上予想は受注残の減少により下方修正されました。
ベアードの評価によると、TESの受注残は、2024年第2四半期の時点で、直近12ヶ月（LTM）のTES売上高の5.6ヶ月分に相当します。この数字は、2023年第1四半期に観測されたピークの12.6ヶ月から大幅に減少し、2023年末の8.3ヶ月から低下している。
受注残の減少は、サプライチェーンの圧力により長期化していた納期が正常化したことに起因する。この正常化は、Custom Truck One Sourceが過去1年間に同社の経営に影響を与えたサプライチェーンの課題をある程度克服したことを示唆している。
ベアードによる目標株価の修正とアウトパフォームの維持は、来年度のTES部門の収益予想をより保守的にするものの、Custom Truck One Sourceが引き続き前向きな見通しであることを示している。
他の最近のニュースでは、Custom Truck One Sourceは、サプライチェーンの混乱や高金利などの市場課題により、通期ガイダンスの下方修正を含む重要な進展を報告した。同社のEBITDAは8,010万ドルで、DA Davidsonの予想およびコンセンサスを下回った。このような課題にもかかわらず、前期の売上高と調整後EBITDAの伸びは確認された。
Custom Truck One Sourceはまた、信用枠を7億5,000万ドルから9億5,000万ドルに拡大し、事業と戦略的イニシアチブをサポートするための財務的柔軟性を強化した。エナジー・キャピタル・パートナーズの被指名人である取締役会メンバー、ラーマン・ダルゲニオが同社を辞任し、取締役会の人数は11人から10人に減少した。
こうした動きを受けて、オッペンハイマーとDA DavidsonはCustom Truck One Sourceの目標株価を調整した。
しかし、現在の逆風にもかかわらず、同社は将来に楽観的であり、今年後半の改善と、2024年に向けてプラスのフリー・キャッシュ・フローを生み出すことに焦点を当てている。以上がCustom Truck One Sourceの最近の動向である。
InvestingProの洞察
ベアードによるCustom Truck One Source (NYSE:CTOS)の最近の分析を踏まえて、InvestingProのデータは投資家の見方に影響を与える可能性のある追加的な背景を明らかにします。時価総額約9億8972万ドルのCTOSは、-74.82のマイナスPERが示すように、厳しい財務状況の中を進んでいます。この数値は、投資家にとって重要な考慮事項である、CTOSが多額の負債を抱えて経営しているというInvestingProのヒントと一致している。
逆風にもかかわらず、InvestingProの別のヒントで指摘したように、経営陣の積極的な自社株買い活動は、同社の将来性に対する自信の度合いを反映している可能性がある。しかし、アナリストが来期の業績を下方修正したことは注目に値し、CTOSが今年黒字を達成する可能性はないというのがコンセンサスとなっている。同社の株価パフォーマンスはこうした懸念を反映しており、6ヶ月間の価格トータルリターンは-32.85%となっている。
CTOSの財務状況をより深く知りたい投資家のために、バリュエーション、キャッシュフロー利回り、配当政策に関する洞察を提供するInvestingProのヒントが追加されています。現時点では、Custom Truck One SourceのInvestingProTipsがさらに9件掲載されており、同社への投資を検討している投資家にさらなるガイダンスを提供することができます。
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