火曜日、ゴールドマン・サックスはコンステレーション・ブランズ(NYSE:STZ)株の買いレーティングを維持し、目標株価は300.00ドルとした。同社のポジションは、同社が業界会議に先立って発表した2025会計年度（FY25）ガイダンスの更新を受けたもの。更新されたガイダンスには、ビール部門の調整とワイン＆スピリッツ（W&S）事業の減損が含まれている。
コンステレーション・ブランズの経営陣は、FY25の一株当たり利益（EPS）ガイダンスの下限を上方修正した。
同社の経営陣は、マクロ経済的な課題が主要市場のトップライン業績に影響を及ぼしているにもかかわらず、ビール部門が引き続き好調で市場シェアも拡大しているとして、楽観的な見方を示した。
対照的に、コンステレーション・ブランズはワイン＆スピリッツ部門の25年度業績予想を下方修正し、減損損失を計上した。W&S部門が直面している逆風や、同社の中核であるヒスパニック系消費者層に対するマクロ的なプレッシャーの増大にもかかわらず、ゴールドマン・サックスは、コンステレーション・ブランズが提示した新たなガイダンスの範囲は達成可能であり、保守的である可能性もあるとみている。
ゴールドマン・サックスは、コンステレーション・ブランズのFY25およびFY26のEPS予想を再確認し、FY25の同社自身のEPS予想の上限を上回り、コンセンサスも上回った。
同社は、投資家が今回のガイダンスの更新を、ワイン＆スピリッツ事業の前向きな明確化とビール部門の継続的な好調の確認と受け止めると予想している。
その他の最近のニュースでは、アルコール飲料市場の大手企業であるコンステレーション・ブランズが、一連の重要な進展を受けて複数の金融機関の注目を集めている。同社は2025年度第1四半期に好調な業績を報告し、1株当たり利益（EPS）は3.57ドルを計上したが、これは主に堅調なビールマージンと支払利息の減少によるものだった。
さらに、コンステレーション・ブランズのビール・ポートフォリオは57四半期連続で枯渇が増加した。
しかし、同社はFY25のガイダンスを修正し、ビール事業の売上高成長率は若干低下し、ワイン・スピリッツ部門はより顕著に低下すると予想した。シティによると、これは市場の予想通りであり、同社の利益とEPSへの影響は予想より少なかった。
ガバナンスのニュースでは、コンステレーション・ブランズは取締役会メンバーであるジュディ・A・シュメリングの辞任を発表し、彼女の退任に関連する紛争や意見の相違がないことを保証した。同社はまた年次株主総会を開催し、13名の取締役を選任し、次年度の会計監査人としてKPMG LLPを承認した。
アナリスト面では、JPモルガンがコンステレーション・ブランズの目標株価を修正し、前回の320.00ドルから307.00ドルに引き下げ、モルガン・スタンレーは目先の課題を理由に目標株価を305.00ドルから280.00ドルに引き下げた。
しかし両社は、シティ、ジェフリーズ、パイパー・サンドラーといった他の企業と共に、同社の長期的な成長への確信を示し、ポジティブな評価を維持している。
インベスティング・プロの洞察
コンステレーション・ブランズ（NYSE:STZ）に対するゴールドマン・サックスの楽観的な見通しは、同社の財務の回復力と成長の可能性を強調するいくつかのInvestingProのヒントでも紹介されている。特に、コンステレーション・ブランズは9年連続で増配の実績があり、株主への価値還元へのコミットメントを示している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、財務の安定性をもたらしている。
InvestingPro Dataはさらに、時価総額448億4000万ドル、健全なPER18.26という同社の強固なポジションを裏付けており、これは2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERと一致している。同社の収益成長率もプラスで、2025年第1四半期時点の過去12ヵ月間で5.25%増、2025年第1四半期の四半期収益成長率は5.84%となっている。これらの指標は、売上総利益率51.12%、営業利益率33.15%と相まって、同社の収益性と効率性を補強している。
さらなる洞察を求める投資家のために、https://www.investing.com/pro/STZ、投資判断に役立つ包括的な分析を提供するInvestingProのヒントが追加されています。次回の決算日は2024年10月3日に設定され、アナリストのフェアバリュー目標株価は300ドル（ゴールドマン・サックスの目標株価と同じ）。
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