ATB Capital Markets は、Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN) の目標株価を修正し、前回の12.00ドルから11.00ドルに引き下げた。同社はアウトパフォームのレーティングを維持している。
今回の調整は、火曜日に行われたパターソン-UTIエナジーの投資家向けプレゼンテーションで、同社が事業の最新情報を提供し、2024年の第3四半期ガイダンスを修正したことを受けたもの。
同社の最新の報告書では、2024年第3四半期の予想される米国のリグ稼働率の低下とコンプリーション・サービスの売上総利益の減少が示された。その結果、ATBキャピタル・マーケッツはパターソン-UTIエナジーのEBITDA予想を2024年に3％、2025年に8％引き下げた。
ATBキャピタル・マーケッツはまた、同社が主催したセルサイド・アナリスト・ディナーで、業界の現状や同社の事業について議論された主な点を指摘した。
それによると、米国の掘削活動は引き続き低迷しており、2025年にはガス関連の掘削活動が活発化すると予想されているものの、将来の石油関連掘削の見通しは限られている。
同社は、掘削および完成事業の資産において、ティア1のスーパースペック・リグが、より広範なスーパースペック・リグ・フリートと比較して、高い稼働率と安定したレートを示していることを強調した。
さらに、コンプリーション事業では、電気式フリートやダイレクトドライブ式天然ガスポンプが、低価格のTier IIやTier IVデュアル燃料フリートよりも高い稼働率と価格設定となっている。
パターソンUTIエナジーは、掘削と完成の両サービスにおいて高度な統合を提供することで、同業他社と一線を画している。にもかかわらず、そうした統合の恩恵は、同社の使用総資本利益率（ROCE）や取引倍率にはまだ反映されていない。
その他の最近のニュースとして、パターソンUTIエナジーは、2024年7月を通して平均108基の掘削リグが安定的に稼動していると報告した。同社はまた、ジェームス・M・ホルコム取締役副社長兼最高事業責任者を少なくとも2026年末まで雇用することで合意したと発表した。
ホルコム氏は、2030年9月まで顧問の役割に移行する。パターソンUTIの2024年第2四半期の業績は、総収入13億4,800万ドル、純利益1,100万ドル、調整後EBITDA3億2,400万ドルであった。
JPモルガンとRBCキャピタル・マーケッツのアナリストは、パターソンUTIエナジー株の目標株価を15.00ドルから14.00ドルに修正した。
インベスティングプロの洞察
パターソンUTIエナジー(NASDAQ:PTEN)が厳しい市場をナビゲートする中、InvestingProの洞察は、同社の財務の健全性と株式パフォーマンスについてより深い考察を提供します。PTENの時価総額は34億3,000万ドルで、PERは2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で15.64倍と魅力的な水準に調整されており、投資家が関心を持ちそうなバリュエーションの兆しを見せている。現在の配当利回りは3.67%で、21年間連続で配当金を支払い続けていることは、激動の時代でも株主還元へのコミットメントを反映している。
さらに、PTENの売上高は堅調に伸びており、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で77.86%増という驚異的な伸びを示している。これはさらに、健全な収益性を示す29.25%の売上総利益率に支えられている。インベスティング・プロのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調している。
最近の価格変動と52週安値近辺での取引にもかかわらず、PTENはアナリストによって今年利益を上げると予測されている。Patterson-UTI Energyへの投資を検討している方には、さらなるガイダンスを提供するInvestingProのヒントが追加されており、合計7つのヒントがプラットフォームに掲載されています。
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