クラウドセキュリティのリーダーであるZscaler (NASDAQ: ZS)は、ローゼンブラットからの中立レーティングと190.00ドルの目標株価を維持している。Zscalerの四半期業績は好調で、社内ガイダンスとアナリスト予想の両方を上回ったにもかかわらず、同社のポジションは変更されていない。
Zscalerの収益は前年同期比で30％増加し、フリーキャッシュフロー（FCF）マージンは27％と過去最高を記録した。さらに、Zscalerは4年連続でRule of 60ベンチマークを上回った。
同社の最近の決算では、売上減少が安定していることが示された。しかし、Zscalerの2025会計年度（FY25）見通しに対する市場の反応はあまり熱狂的ではなく、売上高と請求額の成長率はそれぞれ前年比19.5%と20.5%と、予想には達しているものの、予想を上回るものではなかった。
ローゼンブラットはZscalerの予測を若干調整し、2026会計年度（FY26）の予測を発表した。同社が中立のレーティングを維持したのは、現在のZscalerの株価が影響している。ローゼンブラットのアナリストは、営業生産性の向上が今後の四半期における収益と請求額の加速にどのようにつながるかを引き続き観察すると述べている。
他の最近のニュースでは、Zscalerは2024会計年度末の請求額が27％増加し、予想を上回る年間経常収益（ARR）25億ドル超を達成し、好調な業績を報告した。
しかし、2025会計年度の請求額に関する同社のガイダンスは、中間値で前年比19%増の31億2300万ドルで、ファクトセットのコンセンサス予想と一致している。
この予測は、通常もっと高い上振れ幅を期待していた市場の期待を下回っている。みずほ証券、カンター・フィッツジェラルド、UBS、ウェルズ・ファーゴなどのアナリストは、それぞれの格付けを維持しながら、Zscalerの目標株価を調整している。
2025年度上半期の売上高の成長鈍化が予測されるものの、これらのアナリストは、Zscalerが厳しいマクロ経済環境を乗り切る能力に自信を示している。
InvestingProの洞察
Zscaler(NASDAQ:ZS)は、FY25とそれ以降に設定された期待をナビゲートする際に、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務の健全性と市場パフォーマンスのスナップショットを提供します。時価総額292億ドル、2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率37.16%と、Zscalerは強固な売上増加能力を示しています。これは、アナリストが今年度の売上成長を予想し、同社が今年黒字になると予測しているInvestingProのヒントと一致している。さらに、同社は78％近い印象的な売上総利益率を誇っており、売上総利益レベルでの収益性維持の効率性を強調している。
ZscalerのPERは-386.67で、現在の収益性の低さを反映し、厳しいように見えるかもしれないが、InvestingProのTipsは、当期純利益が今年伸びると予想され、潮目の変化を示唆している。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、当面の財務責任を果たすために不可欠な流動性の高さを示している。
Zscalerの株式を検討している投資家は、同社の最近の価格パフォーマンスにも興味をそそられるだろう。これは、同社の成長見通しに対する投資家の信頼を示している可能性がある。より詳細な分析と追加のヒントをお探しの方には、InvestingProがさらなる洞察を提供し、Investing.com/pro/ZSで合計13のInvestingProTipsをご覧いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。