月曜日、Goldman Sachsはコンビクション・バイの評価を再確認し、IBMの株価目標を$220.00に維持しました。同社の見通しは、IBMのインフラストラクチャソフトウェアにおける堅調な需要に基づいており、これはコンサルティング事業に影響を与えている裁量的支出の弱さにもかかわらず、堅調であると見られています。
同社の経営陣は、IBMの長期的な収益成長見通しに楽観的で、中から高の一桁台の増加を予想しています。この成長予測には、合併と買収からの潜在的な利益も含まれています。さらに、同社はIBMの市場シェア拡大の機会、特にRed Hatの買収による機会に注目しています。
Goldman SachsはIBMの将来的な利益率とフリーキャッシュフロー（FCF）を向上させる戦略的計画を強調しました。同社の様々なイニシアチブは、財務実績に貢献すると予想され、収益性と株主還元の増加の可能性を示しています。
IBMのインフラストラクチャソフトウェアへの注力は、現在の市場の逆風を乗り越える上で重要な強みとして見られています。このセグメントでの成長能力と、Red Hatのような戦略的買収により、競争環境の中で有利な位置にあると評価されています。
コンビクション・バイ評価の再確認と一定の株価目標は、IBMの戦略的方向性と持続的な財務改善の可能性に対する同社の自信を反映しています。利益率拡大とFCF成長への注力は、長期的な成功に不可欠であると見なされています。
その他の最近のニュースでは、IBMはAI能力で大きな進展を遂げ、Hot Chips 2024カンファレンスでIBM Telum IIプロセッサーとIBM Spyreアクセラレーターを発表しました。
これらの技術は2025年に顧客に提供される予定で、IBM Zメインフレームシステムのエンタープライズ規模のAI能力を強化することを目指しています。財務面では、IBMは普通株1株当たり$1.67の定期四半期配当金を発表し、株主への配当の伝統を維持しています。
合併に関しては、IBMとクラウドソフトウェアベンダーのHashicorpとの提案された合併が、英国の競争・市場庁による予備審査を受けています。この第一段階の審査では、合併が英国市場の競争に与える潜在的な影響が評価されます。
労働力に関しては、IBMは様々なセクターでの広範な人員削減の一環ですが、AI中心の役割での採用にも注力しています。最後に、BMO Capital Marketsは、同社の最近の財務実績と2024年の利益率およびフリーキャッシュフロー予測の引き上げを受けて、IBM株の目標株価を従来の$190から$210に引き上げました。
InvestingPro Insights
Goldman SachsのIBMに対する前向きな姿勢は、同社の堅固な市場ポジションと財務指標によって裏付けられています。約1,872億5,000万ドルの時価総額を持つIBMは、業界内で重要な存在感を示しています。同社のP/E比率は22.07で、収益力に対する投資家の信頼を反映しています。特筆すべきは、IBMが2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で3.04%の収益成長を経験しており、財務実績が着実な上昇軌道にあることを示しています。
InvestingPro Tipsの中で注目すべきは、IBMが54年連続で配当を維持し、28年連続で配当を増加させてきた実績があり、株主への価値還元へのコミットメントを示していることです。さらに、同社の株式は一般的に価格変動性が低く取引されており、投資家に比較的安定した投資オプションを提供しています。より詳細な分析を求める方には、IBMの財務健全性と市場ポジションに関する貴重な洞察を提供する6つの追加のInvestingPro Tipsが利用可能です。
Goldman Sachsが指摘するIBMのインフラストラクチャソフトウェアへの戦略的注力と市場シェア拡大の可能性は、同社の堅固な財務基盤と株主還元へのコミットメントによって強化されています。これらの要因が組み合わさって、同社の将来の成長見通しに説得力のある事例を提示しています。
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