Deutsche Bankは月曜日、先進運転支援システム（ADAS）を専門とするMobileye N.V. (NASDAQ:MBLY)のカバレッジを再開し、ホールド評価と15.00ドルの目標株価を設定しました。同行の分析は、同社が直面する現在の課題を考慮し、慎重なアプローチを示唆しています。
レポートによると、Mobileyeは大規模な在庫の積み上がりと予測不可能な中国市場に直面しており、これがADASとSupervision製品の期待に影響を与えています。これらの要因により、Mobileyeの成長軌道は、より確信的な投資姿勢を取る前に、自らを証明する必要があるという見方につながっています。
これらの懸念にもかかわらず、Deutsche Bankは、Mobileyeをこの分野における長期的な勝者の可能性があると認めています。同社は在庫水準の正常化と、新興市場向けのEyeQ6やサラウンドADASシステムなどの新製品の発売により、現在の課題に対処すると予想されています。さらに、AudiやPorscheなどの主要顧客との取引増加が見込まれ、成長のカタリストとなる可能性があります。
しかし、レポートは2025-26年の同社の業績に関するコンセンサス予想がまだ楽観的すぎる可能性があり、短期的には株価にとって困難なシナリオを示しています。
分析では、同社が支配的なADASサプライヤーとしてとどまるか、自動運転技術のリーダーに進化するかについて、株主の間に不確実性があることも反映されています。
さらに、Mobileyeの所有構造が株価評価の妨げとなる可能性が指摘されています。88%の株式を保有するIntelが一部の株式売却を検討しているとされ、これによりMobileyeの株価倍率の大幅な再評価の可能性が制限される可能性があります。
その他の最近のニュースでは、先進運転支援システムのリーダーであるMobileyeは、第2四半期に84%の収益増加を報告し、4億3900万ドルに達しました。
この急増は、EyeQの出荷量の増加とSuperVisionの出荷量の増加に支えられました。中国での課題にもかかわらず、Mobileyeは特にZeekrとの次世代車両に関する協力を通じて、同地域での長期的な見通しに楽観的です。
Wolfe ResearchはMobileyeのカバレッジを開始し、Peerperform評価を付与しました。これは、業界におけるMobileyeの位置づけに関する市場の認識の変化を反映しています。
一方、RBC CapitalはMobileyeの目標株価を34ドルから24ドルに引き下げ、Outperform評価を維持しました。同時に、Citiは目標株価を53.00ドルから32.00ドルに修正し、Buy評価を維持しました。中国での後退はMobileyeの長期的な成長ストーリーを根本的に変えるものではないと指摘しています。
これらの最近の動向は、同社のEyeQ6プラットフォームとBrain6技術における戦略的進展に続くもので、2024年末までにSuperVisionとChauffeurで大型設計採用を見込んでいます。同社は今年後半にもSuperVisionとChauffeurの大型採用を準備しています。
InvestingProの洞察
Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY)が現在の課題を乗り越えようとする中、InvestingProの洞察は投資家に微妙な視点を提供できます。特筆すべきは、Mobileyeが負債よりも多くの現金を保有していることで、これは市場の不確実性の中で一定の財務的安定性を提供しています。さらに、同社は今年、純利益の成長が見込まれており、短期的な障害がある中でも回復と収益性の可能性を示唆しています。
テクニカル分析の観点から、MobileyeのRSI（相対力指数）によると、同社の株価は売られ過ぎの領域にあり、市場による過小評価の可能性を示唆しています。これは、株式への参入ポイントを探している投資家にとって興味深い点かもしれません。一方で、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、今年は売上高の減少が予想されていることに注意が必要です。これはDeutsche Bankのレポートで示された慎重な姿勢を反映しています。
InvestingProは、21人のアナリストがMobileyeに関するさらなる洞察を提供しており、収益性や株価パフォーマンスに関する予測を含む包括的なヒントを提供しています。より詳細な分析を求める方には、https://www.investing.com/pro/MBLYで追加のInvestingProのヒントが利用可能です。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。