BofA Securitiesは、Portland General Electric Company (NYSE: POR)に対して、アンダーパフォーム評価で新規カバレッジを開始し、目標株価を47.00ドルに設定しました。
同社の分析によると、このオレゴン州を拠点とする規制公益事業の現在の1株当たり利益（EPS）見通しは、より大きな割引を正当化するものとされています。
アンダーパフォームの予想は、平均以下の成長見通しや平均以上のリスクなど、複数の要因に基づいています。
同社が指摘するリスクには、大規模な株式調達の必要性、現在の提案依頼（RFP）プロセスを巡る不確実性、電力コストの潜在的な変動性、山火事に関連するリスクなどが含まれます。これらの要因がPortland General Electricの収益の変動性に寄与しています。
BofA Securitiesは、2024年度、2025年度、2026年度のEPSをそれぞれ3.07ドル、3.20ドル、3.30ドルと予想しています。これらの数値は、同期間のコンセンサス予想である3.08ドル、3.24ドル、3.39ドルをわずかに下回っています。
47.00ドルの目標株価は、2%の株価下落と2%の株主総利回りを意味します。
目標株価は、2026年度の予想EPSに基づいており、電力公益事業の同業他社で一般的な15.8倍の基本株価収益率（P/E）倍率を使用しています。
その他の最近のニュースでは、Portland General Electricは第2四半期の収益が大幅に増加し、1株当たり利益（EPS）が0.69ドルとなり、0.65ドルのコンセンサス予想を上回りました。この好結果は、産業顧客からの需要増加によるものとされています。また、同社は株式時価発行（ATM）プログラムを3億ドルから4億ドルに拡大すると発表しました。
同社はまた、エネルギー取引損失に関する米国証券取引委員会（SEC）の調査について和解契約を締結しました。Mizuho Securitiesは、Portland General Electricの株価目標を従来の45ドルから46ドルに引き上げ、同時に中立的な見方を維持しています。
一方で、Moody'sはPortland General Electricの見通しを格付けを維持しつつネガティブに修正しました。再生可能エネルギーに関しては、同社はGrid UnitedやALLETEとのパートナーシップによるNorth Plains Connectorプロジェクトなど、戦略的イニシアチブを進めています。
InvestingProの洞察
BofA SecuritiesによるPortland General Electric (NYSE:POR)の分析を考慮する際、InvestingProのデータとヒントは投資家にとって価値ある追加的な文脈を提供します。特筆すべきは、同社のP/E比率が16.46倍であり、これは短期的な収益成長を考慮すると比較的低いという点です。InvestingProのヒントは、短期的な収益成長に対して低いP/E比率を示しています。これは、同社が収益の軌道を維持できれば、株価が割安である可能性を示唆しています。
InvestingProのデータはまた、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の堅調な13.73%の収益成長を示しており、これはBofA Securitiesの平均以下の成長見通しとは対照的かもしれません。さらに、同社の株主還元へのコミットメントは明らかで、4.18%の配当利回りと18年連続の増配実績があり、これは多くの企業にとって稀な実績であり、もう一つのInvestingProのヒントとなっています。
BofA Securitiesが指摘するリスクは重要な考慮事項ですが、Portland General Electricが過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストは今年も同社が利益を上げると予測していることも注目に値します。これは、同社の株価が52週高値の97.08%近くで取引されているという広範な傾向と一致しており、市場が同社の安定性と将来の見通しに自信を持っていることを示唆しています。
全体として、InvestingProプラットフォームはPortland General Electricに関する多数の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。より包括的な分析を求める投資家は、InvestingProプラットフォームを通じてこれらのヒントにアクセスできます。
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