火曜日、リズム・ファーマシューティカルズ(NASDAQ:RYTM)の株式がJMP Securitiesから好評価を受け、同社は「マーケットアウトパフォーム」の格付けで新規カバレッジを開始し、目標株価を64.00ドルに設定しました。
MC4R生物学のリーダーとして知られるこのバイオ医薬品会社は、他の抗肥満薬では効果的に対処できない、絶え間ない空腹感と肥満を引き起こす稀少な遺伝性疾患を持つ患者のための治療法開発に注力しています。
リズムの主力薬であるsetmelanotideは、メラノコルチン-4受容体(MC4R)アゴニストとして作用し、2020年に米国で初めて承認され、Imcivreeのブランド名で販売されています。
この薬は、MC4R経路に影響を与える特定の遺伝子変異により肥満を持つ個人の慢性的な体重管理のために処方されます。この薬の承認は2022年に拡大され、欧州連合でも承認を得ています。
Imcivreeは商業的に大きな成功を収め、2023年の売上高は7700万ドルに達し、2024年上半期には前年同期比79%増の5500万ドルとなりました。
アナリストは、グルカゴン様ペプチド(GLP)ベースの薬剤が、これらの遺伝子変異によって引き起こされる機能障害に対する解決策を提供しないため、対象患者集団にほとんど、あるいはまったく効果を示さないことを強調しました。対照的に、Imcivreeは直接的に疾患のメカニズムの違いに対処し、高い未充足の医療ニーズを満たしています。
Imcivreeの高い有効性とユニークなメカニズムにより、年間約370,000ドルというプレミアム価格設定が可能となっています。これは、年間12,000ドルから16,000ドルの範囲のGLP薬とは対照的です。米国の州メディケイドプログラムや複数の欧州諸国を含む支払者がこの価格戦略を支持しています。
特筆すべきは、ライフスタイル薬、特に減量薬に関して厳格な医療費支出政策で知られるドイツでさえ、Imcivreeを保険適用に含めていることです。
その他の最近のニュースでは、リズム・ファーマシューティカルズにいくつかの進展がありました。米国食品医薬品局(FDA)は、特定の遺伝性肥満障害を持つより若い子供たちへのIMCIVREE®(setmelanotide)の治療拡大のための補足新薬申請(sNDA)を受理しました。
FDAは優先審査ステータスの下、2024年12月26日を申請審査の目標日として設定しました。また、同社は2024年第2四半期の好調な業績を報告し、主にIMCIVREEの売上により2910万ドルの収益を達成しました。
Canaccord Genuityはリズム・ファーマシューティカルズの財務見通しを調整し、目標株価を79ドルから77ドルに引き下げましたが、同社株の「買い」評価を維持しました。
これは、同社の第2四半期の業績がコンセンサス予想と一致したことを受けてのものです。リズム・ファーマシューティカルズはまた、2つの新しいMC4Rアゴニストの第2相試験を開始し、開発パイプラインを拡大しています。
同社はまた、視床下部性肥満患者におけるsetmelanotideの第3相試験を進めています。この試験は、体格指数(BMI)減少の主要評価項目においてプラセボと比較して10%の差を検出することを目的としています。これらの最近の進展は、リズム・ファーマシューティカルズの成長へのコミットメントと課題克服への戦略的アプローチを反映しています。
InvestingProの洞察
リズム・ファーマシューティカルズ(NASDAQ:RYTM)は、特に稀少な遺伝性肥満障害に特化していることから、バイオ医薬品セクターに鋭い目を向ける投資家にとって魅力的な事例を提示しています。InvestingProのデータは、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の堅調な粗利益率88.8%を強調しており、これは主力薬Imcivreeの高い有効性とプレミアム価格戦略と一致しています。同期間の印象的な132.56%の収益成長にもかかわらず、アナリストは収益性について懸念を表明しており、同社は今年の黒字化が期待されておらず、1株当たり利益(EPS)は-4.38ドルのマイナスで運営されています。
投資家は、リズムの株価がかなり変動的であったことに注目すべきですが、過去1年間で98.8%の強力な株価総合リターンを達成しています。この変動性とパフォーマンスは、ポートフォリオに成長機会を求める投資家を引き付ける可能性があります。しかし、同社は76.95という高い株価純資産倍率で取引されており、これは価値重視の投資家にとって考慮すべき点となる可能性のあるプレミアムな市場評価を示唆しているかもしれません。より詳細な情報を求める方には、リズム・ファーマシューティカルズの財務健全性と市場パフォーマンスに関するさらなるInvestingProのヒントが利用可能です(https://jp.investing.com/pro/RYTM)。
時価総額30.3億ドルのリズム・ファーマシューティカルズは、バイオテク業界の中堅企業であり、通常、より高いリスクとより高い潜在的リターンのシナリオを伴います。同社の流動資産が短期債務を上回っていることは、財務安定性の良好な兆候です。より詳細な分析とヒントを求める投資家のために、InvestingProは包括的なリストを提供しており、より情報に基づいた投資決定を行うのに役立つ12の追加のInvestingProヒントが含まれています。
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