モルガン・スタンレーは水曜日、アップル (NASDAQ:AAPL) の株式に対する前向きな姿勢を再確認し、Overweightの格付けと273.00ドルの株価目標を維持しました。同投資会社の分析によると、新型iPhone 16の納期は延びているものの、前年比では短縮傾向にあり、米国での平均納期は前年比33%減、日数にして7日間の短縮となっています。
モデル別の内訳を見ると、傾向は様々です。標準的なiPhone 16の納期は前年とほぼ同じですが、iPhone 16 Plusは前年比で納期が長くなっています。一方、より高級なiPhone 16 ProとPro Maxモデルは、前年と比べて納期が短くなっています。
モルガン・スタンレーは、初期の2週間の納期がモデルレベルでの今後12ヶ月の出荷量を示唆する可能性があるものの、12月四半期のiPhone生産計画の修正や総iPhone出荷量を必ずしも予測するものではないと指摘しています。
同社は、今後10日間のiPhone 16の納期の傾向がより将来の業績を示唆する可能性があると強調しています。現在の傾向にもかかわらず、モルガン・スタンレーはアップルの株価が短期的に約200ドルまで下落するリスクがあると見ています。
それでも、同社は楽観的な見通しを示し、潜在的な予想の下方修正は買いの好機と捉えるべきだと提案しています。この楽観論の根拠は、AIによる複数年にわたるアップグレードサイクルが不可避であるという予測にあります。
その他の最近のニュースでは、アップルをめぐるいくつかの展開がありました。iPhone 16の初期需要に関する懸念にもかかわらず、CFRAはアップルに対するBuy評価を維持し、iPhone 16および17サイクルで中～高単位のパーセンテージ成長を予測しています。これは、中国からの早期予約データに基づきiPhone 16サイクルの出足が弱いとしてUnderweight評価を付けたBarclaysの見方とは対照的です。
一方、Evercore ISIはアップルに対するOutperform評価を維持し、iPhone 16 Proモデルの納期延長を強い需要の兆しとして挙げています。しかし、BofA Global Researchのアナリストは、iPhone 16 Proモデルの世界的な出荷時間が短縮されていることを指摘し、需要が低調であることを示唆しています。
規制関連のニュースでは、スペインの生態系移行大臣であるTeresa Riberaが、欧州の新しい反トラスト責任者に指名されました。この役職は、アップルなどの技術大手を含む企業の合併や競争を阻害する企業への罰金に関する重要な決定を監督します。
また、欧州連合司法裁判所は、アップルにアイルランドへの130億ユーロ（144億ドル）の追徴課税を命じました。この決定は、アップルの2024年度の1株当たり利益に約10%の影響を与えると予想されています。
最後に、アップルはChatGPTの開発元であるOpenAIの大規模な資金調達ラウンドに参加する見込みで、同社の評価額は1,500億ドルに達する可能性があります。これらの展開は、アップルを取り巻くダイナミックな状況を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
モルガン・スタンレーのアップル (NASDAQ:AAPL) に対する見通しは、InvestingProの主要な洞察によって補完されています。アップルは株主への価値還元に強くコミットしており、12年連続で配当を増加させてきた実績がその証拠です。これは、成長に加えて安定した収入を求める投資家にとって前向きな兆候です。
さらに、アップルは短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されており、プレミアム評価を示唆していますが、同社の株価は通常、低い価格変動性を示しており、ポートフォリオの安定性を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
財務健全性の観点から、アップルのキャッシュフローは利払いを十分にカバーでき、同社は適度な水準の負債で運営されており、これは財務の持続可能性を懸念する長期投資家にとって安心できる兆候です。これらのInvestingProのヒントは、アップルの堅固な財務状況と長期的な株主価値創造の可能性を強調しています。
InvestingProデータは、モルガン・スタンレーの分析にリアルタイムの指標でさらなる文脈を加えています：アップルの時価総額は印象的な3.3兆ドルに達しており、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で45.96%の堅調な粗利益率を維持しています。同期間のアップルの売上高成長率は0.43%で、着実な売上増加を示しています。これらの指標は、投資家が考慮すべき重要な要素であるアップルの財務力と市場支配力を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはアップルに関する追加の14のヒントを提供しています。これらは以下のURLで入手可能です：https://jp.investing.com/pro/AAPL。これらのヒントは、同社の評価、収益性、株価パフォーマンスの傾向についてより深い洞察を提供します。
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