JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは木曜日、Trimble Navigation（NASDAQ: TRMB）の見通しを調整し、目標株価を従来の$58.00から$66.00に引き上げ、同時に中立的な評価を維持しました。同社はTrimbleがデジタル化に移行する市場で強力な位置を占めていることを強調しました。
Trimbleのハードウェアと永続ライセンスからソフトウェア/サブスクリプションモデルへの移行により、特に建設関連分野での収益の安定化が期待されています。
同社の経営陣は、2024年度に約5-7%の「コア」オーガニック成長と、前年比で約150ベーシスポイントの調整後EBITDA利益率の改善を見込んでいます。しかし、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、2024年度の第53週の影響と2025年第1四半期のジョイントベンチャー（JV）資産の除外による影響から、2025年度には課題が予想されると見ています。
Trimbleは現在、いくつかの課題に直面しています。これには、Mobilityビジネスのチャーンが含まれ、企業レベルの年間経常収益（ARR）に約70ベーシスポイントの逆風を引き起こしています。さらに、AGCOとのJVへの農業資産の売却により、約70ベーシスポイントの利益率への逆風が予想されています。目標に遅れをとっているConnect & Scale戦略への継続的な投資も事業に影響を与えています。
これらの問題にもかかわらず、Trimbleは最近AGCOとの精密農業JVを完了し、約$10億の負債を返済することができました。同社はまた、約$8億の自社株買戻しを計画しており、これは1株当たり利益（EPS）を支える見込みです。さらに、テレマティクス事業の売却提案は、同社の財務プロファイルを向上させると予想されています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、現在の評価でTrimbleの株式のリスク/リワードプロファイルはかなりバランスが取れていると結論付けました。
その他の最近のニュースでは、Trimble Inc.はいくつかの戦略的な動きを行っています。同社は、サプライチェーン業務を効率化するためのリアルタイム追跡ツールであるTransporeon Visibilityの北米での立ち上げを発表しました。このツールは現在、キャリア顧客向けに利用可能で、2024年第4四半期までにはシッパーを含むすべての顧客タイプが利用できるようになる予定です。
財務ニュースでは、Trimbleは年間経常収益（ARR）が14%増加して$21.1億に、収益が1%増加したと報告しました。同社はまた、グローバルテレマティクス事業をPlatform Scienceに売却する計画を立てており、これによりTrimbleの成長と利益率が向上すると予想されています。
しかし、Trimbleはいくつかの課題に直面しており、遅延提出によりNasdaqから不適合通知を受け取りました。これに対応して、同社はPhillip Sawarynski氏を新しい最高財務責任者（CFO）に任命しました。これらの動きの中で、Trimbleは2024年の年次株主総会を延期し、その後再開しました。
投資会社のPiper Sandlerは、Trimbleの戦略的方向性に自信を示し、同社に対する「オーバーウェイト」の評価を維持しました。テレマティクス事業の売却と新CFOの任命は、Trimbleが財務状況をナビゲートしながら、継続的にパフォーマンスと価値創造を向上させることへのコミットメントを示す最近の動向の中でも注目されています。
InvestingPro Insights
Trimble Navigation（NASDAQ: TRMB）がソフトウェア/サブスクリプションモデルへの移行を進める中、InvestingProのデータとヒントは追加の洞察を提供しています。$141.8億の時価総額を持つTrimbleの評価は、同社の強力な市場ポジショニングを反映しています。同社のP/E比率は9.54で、収益潜在力と比較して株価が割安である可能性を示唆しています。ただし、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は137.55と大幅に高く、将来の収益期待が現在の価格に織り込まれていることを示しています。
InvestingProのヒントは、Trimbleが適度な水準の負債で運営していることを強調しており、これは同社が最近約$10億の負債を返済する努力と一致しています。この慎重な財務管理は、安定性を求める投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、6人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正したにもかかわらず、Trimbleは今年も収益を上げると予想されており、過去12ヶ月間も収益を上げています。これは同社の回復力と一貫した利益を生み出す能力を示しています。
Trimbleの株式を検討している投資家にとって、同社の株価が一般的に低い価格変動性で取引されていることは心強い可能性があり、株価の変動という観点からはリスクの低い投資機会を提供しています。また、Trimbleが配当を支払っていないことは、インカム重視の投資家にとって考慮すべき要因かもしれません。より詳細な分析については、InvestingProでTrimble Navigationに関する追加のヒントを提供しています。これらは https://jp.investing.com/pro/TRMB で見つけることができます。
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