木曜日、Evercore ISIはダーデン・レストランツ（NYSE:DRI）の第1四半期決算を受けて、In Lineの格付けと165.00ドルの目標株価を維持しました。
レポートによると、ダーデンの既存店売上高（SSS）は予想を下回り、1.1%の減少となりました。これは予想された0.4%の減少と市場予想を上回る減少でした。特に、ダーデンの主力チェーンであるオリーブガーデンのSSSは2.9%減少し、アナリストの予想1.7%減少や市場予想の1.3%減少を下回りました。
同社の第1四半期の調整後1株当たり利益（EPS）は1.75ドルで、前年同期比2%の減少となりました。これはEvercore ISIの予想1.85ドルと市場予想の1.83ドルを下回り、低い税率が利益に寄与しました。
減少傾向にあるものの、オリーブガーデンの5年間の長期SSSは4%の増加を示しましたが、これは2024年度第3四半期の7.8%増から減速しています。
8月26日から始まったNever Ending Pasta Bowlを含むオリーブガーデンのプロモーション活動は、7月の弱い顧客トラフィックの後、改善をもたらしたと考えられています。しかし、オリーブガーデンのSSSは依然としてカジュアルダイニング業界を1ポイント下回っており、前四半期のパフォーマンスと一致しています。
対照的に、ダーデンのポートフォリオ内の別のブランドであるロングホーン・ステーキハウスは、SSSが3.7%成長し、Evercore ISIの予想3%成長を上回り、市場予想と一致しました。この成長はカジュアルダイニング業界のパフォーマンスを6ポイント上回り、前四半期の4ポイントリードから改善しました。
ダーデンの売上の約30%を占めるファインダイニングおよびその他の専門セグメントも期待を下回りました。ファインダイニングのSSSは6%減少し、Evercore ISIの予想2%減少と市場予想の1%減少を下回りました。Cheddar'sなどのブランドを含むその他の専門セグメントのSSSは1.8%減少し、これもEvercore ISIと市場予想を下回りました。
その他の最近のニュースでは、ダーデン・レストランツはウーバー・テクノロジーズとの配達パートナーシップを発表しました。パイロットプログラムは2024年後半に一部のオリーブガーデン店舗で開始され、2025年5月までに全国900店舗に拡大する計画です。この戦略的動きは、ダーデンの第1四半期の売上と利益の不足を受けてのものです。既存店売上高が1.1%減少し、持続的なインフレにより顧客トラフィックが減少しました。それにもかかわらず、同社は第1四半期の調整後利益を1株当たり1.75ドル、純売上高を27.6億ドルと報告しました。
最近のアナリストノートでは、Barclaysはダーデンに対してOverweightの格付けを維持し、目標株価を180.00ドルとしています。一方、Citiはダーデンに対してBuyの格付けを維持し、目標株価を191.00ドルとしています。しかし、TD Cowenは売上ドライバーへの懸念からホールドに格下げしました。これらの格付けは、ダーデンの最近の業績とビジネス展開に対するアナリストの見方を反映しています。
さらに、ダーデンは最近、フルサービスのTex-MexレストランチェーンであるChuy'sを6億500万ドルで買収しました。この動きは2025年度の1株当たり利益にニュートラルな影響を与えると予想されています。
InvestingProの洞察
ダーデン・レストランツ（NYSE:DRI）がブランドポートフォリオ全体で混合的なパフォーマンスを示す中、投資家はより深い財務指標と市場動向を指針として見ることができます。InvestingProのデータによると、ダーデンの時価総額は189.2億ドルで、業界での大きな存在感を示しています。同社は2024年度第4四半期までの過去12ヶ月間で8.6%の売上成長を示し、市場の課題にもかかわらず売上を増加させる能力を示しています。さらに、ダーデンは株主還元への取り組みを示しており、30年連続で配当を維持し、同期間に15.7%の配当成長を記録しています。この配当への取り組みは、ダーデンが3年連続で配当を引き上げてきたことを強調するInvestingProのヒントと一致しています。
しかし、すべての指標が好調というわけではありません。同社のP/E比率は18.78と高く、近い将来の収益成長に比べて株価が比較的高いことを示唆しています。これは、同社が高いPrice / Book倍率8.44で取引されているという別のInvestingProのヒントによっても裏付けられています。投資家は、ダーデンが過去12ヶ月間で利益を上げているものの、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることも考慮すべきです。この財務健全性の強さと懸念事項の混在は、レストラン業界における投資判断の複雑さを浮き彫りにしています。包括的な分析を求める方には、https://jp.investing.com/pro/DRIでダーデン・レストランツに関する追加のInvestingProのヒントを見つけることができ、同社の見通しについてより微妙な見方を提供しています。
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