木曜日、Jefferiesは主要な不妊治療福利厚生管理会社であるProgyny (NASDAQ:PGNY)の目標株価を、以前の31ドルから24ドルに引き下げました。この引き下げにもかかわらず、同社は株式の買い推奨を維持しています。この調整は、観察されたトレンドと最近の会社の課題を受けてのものです。
同社は、7月と8月に観察された継続的な利用率低下のトレンドが2024年の財務見通しを脅かしていると指摘しました。このトレンドと、Prognyの最大顧客の喪失が相まって、同社の株価は大幅に下落しました。これを受けてJefferiesは、2024年度の予測を引き下げ、2025年と2026年の予測を大幅に削減しました。
しかし、Jefferiesは、現在修正後の2025年度のEBITDA予測の7倍で取引されているPrognyの株価には、短期的な回復の可能性があると示唆しています。同社はこの回復のための2つの可能性のあるシナリオを概説しています：140万人以上の加入者を追加する成功した販売シーズン、または戦略的代替案の検討に対する会社の開放性です。
Jefferiesのアナリストは、Prognyの株式の現在の売り込みは過剰であると考えています。修正後のEBITDA倍率での同社の評価は投資家にとって機会であると見られており、短期的に株価が反発する可能性があるという信念を示しています。この見方は、同社の財務予測の課題と調整にもかかわらず維持されています。
その他の最近のニュースでは、Prognyは2023年の収益の約13%を占める重要な顧客の喪失を開示した後、複数のアナリストレポートの対象となっています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、Overweightの格付けを維持しながら同社の目標株価を引き下げました。この顧客の離脱は2025年1月からPrognyの財務モデルに影響を与えると予想され、Prognyの2025年の収益予測とEBITDAを引き下げると予測されています。
にもかかわらず、同社は2024年第2四半期の記録的な収益3億410万ドルを報告し、前年比9%増となりました。Prognyはまた、2025年に新製品を発売する計画を発表しました。
一方、BTIGは重要な顧客の離脱に関する同社の開示を受けて、Prognyに対するNeutralの格付けを維持しました。アナリスト会社のBTIGとJMP Securitiesは、成長と競争に関する懸念を引用し、それぞれ同社の株式に対してNeutralとMarket Performの格付けを維持しました。KeyBanc Capital Marketsもまた、同社の野心的な中期財務目標に対する懸念を表明し、PrognyにSector Weightの格付けを維持しました。
InvestingProの洞察
Progny (NASDAQ:PGNY)が現在の課題に対処する中、InvestingProからのリアルタイムデータは、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。15億ドルの時価総額とP/E比率25.53を持つPrognyは、強力な市場プレゼンスを維持しているように見えます。特筆すべきは、過去12ヶ月間の同社の収益成長率が18.33%であり、逆風にもかかわらず拡大する能力を反映しています。
InvestingProのヒントは、Prognyが短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されていることを強調しており、これはバリュー投資家にとって注意信号となる可能性があります。しかし、経営陣が積極的に自社株買いを行っているという事実は、会社の将来の見通しに対する自信を示している可能性があります。さらに、Prognyは負債よりも多くの現金を保有しており、これは財務的な安定性と柔軟性を提供しています。
追加の洞察とガイダンスを求める投資家のために、Prognyに特化したInvestingProページで10以上の追加のInvestingProヒントが利用可能です。これらのヒントは、同社の評価、財務健全性、成長見通しに関する貴重な視点を提供しており、変動の激しい市場で情報に基づいた投資決定を行う上で重要となる可能性があります。
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