火曜日、Citiは TripAdvisor (NASDAQ:TRIP) の見通しを調整し、目標株価を従来の$20.00から$16.00に引き下げました。ただし、株式の評価は引き続きNeutralを維持しています。この改定は、TripAdvisorの2024年第2四半期の財務結果を受けて、Citiの分析モデルに変更が加えられたことによるものです。
同社のアナリストは、7月のホテルメタ検索に対する需要の逆風が継続していることを調整の主な要因として挙げています。この逆風は今後も続くと予想され、通期の収益予測は一桁台前半の成長率に留まる見込みです。
さらに、アナリストはTripAdvisorの調整後EBITDAマージンが100から200ベーシスポイント縮小すると予想しています。これは、Brand Tripadvisor内での戦略的変革イニシアチブに注力していることが影響しています。
収益とマージンの予測を引き下げたにもかかわらず、CitiのTripAdvisorに対する姿勢はNeutralを維持しています。アナリストのコメントでは、TripAdvisorの事業であるViatorとTheForkからのポジティブな成長トレンドが期待されると強調されています。Neutral評価を維持したことは、調整の中でも同社の見通しに対してバランスの取れた見方を反映しています。
$16に更新された目標株価は、TripAdvisor株のより慎重な評価を反映しており、同社の財務実績に対する修正後の期待を考慮しています。この新しい目標は、最新の入手可能なデータとCitiによるTripAdvisorの短期的な見通しの評価に基づいており、現在の市場状況を考慮しています。
その他の最近のニュースでは、TripAdvisorは活発な動きを見せています。アナリスト会社のCantor Fitzgeraldは、TripAdvisorの株式のカバレッジを開始し、Underweight評価を付けました。同社の基礎的な要素の悪化を懸念し、成長の持続や利益率の拡大能力に疑問を呈しています。TD Cowenも見通しを調整し、第2四半期の業績が期待外れだったことや第3四半期のさらなる減速が予想されることを理由に、TripAdvisorの目標株価を引き下げました。
収益面では、TripAdvisorは第2四半期の収益が前年同期比1%増の$497 millionとなり、調整後EBITDAは$97 millionと報告しました。Brand TripAdvisorの収益が10%減少したにもかかわらず、子会社のViatorとTheForkはそれぞれ13%と11%の収益成長を記録しました。また、同社は平均$18.28で140万株を買い戻し、約$25 millionを費やしました。
今後の見通しとして、TripAdvisorは第3四半期の収益成長がフラットからわずかにマイナスになると予測し、調整後EBITDAマージンの低下を見込んでいます。通期の収益は一桁台前半の成長が予想され、Brand TripAdvisorは減少するものの、ViatorとTheForkの収益性は改善すると見込まれています。これらが同社の最近の動向の一部です。
InvestingPro Insights
InvestingProのデータとヒントは、TripAdvisorの現在の市場ポジションをより深く理解するのに役立ちます。時価総額が約$2.02 billionで、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率が50.18であることから、TripAdvisorの評価は将来の成長潜在性に対する投資家の見方を反映しています。同期間の91.18%という印象的な粗利益率は、収益から利益を確保する能力が高いことを示しており、株式のファンダメンタルズを考慮する投資家にとってはポジティブなサインです。
最近の価格変動にもかかわらず（過去6ヶ月で48.95%の下落）、TripAdvisorは貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有しており、これは財務的安定性を示す安心材料です。さらに、InvestingPro Tipsによると、今年は同社の純利益の成長が予想されています。この予想される成長と、短期債務を上回る流動資産を維持する同社の努力は、継続的な市場の課題に対するバッファーを提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、収益修正や配当方針に関する洞察を含む追加のInvestingPro Tipsが利用可能です。例えば、TripAdvisorは配当を支払っていませんが、これは利益を会社に再投資することを望む投資家と一致する可能性があります。一方で、11人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、注意が必要かもしれません。これらの微妙な視点をさらに探るには、https://jp.investing.com/pro/TRIPで詳細を確認できます。
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