水曜日、ドイツ銀行はA.G. Barr Plc. (BAG:LN)株に対して買い推奨を維持し、目標株価を£7.60から£7.60に引き上げました。これは、厳しい取引環境にもかかわらず、同社が上半期に堅調なパフォーマンスを示したことを理由としています。
英国を拠点とするこのソフトドリンク会社は、上半期に主力事業で7%の成長を達成し、市場の2%成長を上回りました。この成功は、流通の拡大、新製品の革新、そして効果的なブランド投資によるものとされています。
ドイツ銀行のアナリストは、A.G. Barrのマージン再構築計画が複数の重要プロジェクトを通じて順調に進んでいることを強調しました。この進展により、同社の長期的なマージン改善の可能性に対する確信が強まっています。
経営陣は、中期的に売上高の中単位数成長、営業利益率の10%台半ば、そして20%の投下資本利益率（ROCE）の達成を目標としており、これは同社の将来の成長に向けた戦略的な位置づけを示しています。
A.G. Barrの予測は上半期の数字に基づいて調整され、2025年度の見通しに変更はありませんが、その後の年の売上成長率予想が若干修正され、予測期間全体で4.5%に設定されました。
これらの更新により、調整後1株当たり利益（EPS）レベルでの変更は最小限に抑えられました。さらに、ドイツ銀行は2029年度の予測をモデルに導入しました。
A.G. Barrの株価は現在、2025年度のカレンダーベースで株価収益率（PE）15.5倍、企業価値対EBITDA倍率（EV/EBITDA）8.5倍で取引されています。新たな目標株価£7.60は、アナリストが同社の長期的な成長見通しに対して楽観的な見方をしていることを反映しています。
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