水曜日、Citiは第2四半期の業績を受けて、バックオフィスソフトウェアのカバレッジモデルと選好ランキングを更新し、一部の中小型ソフトウェア銘柄が再評価される可能性を強調しました。
同社は、過小評価されている人工知能（AI）の可能性と、堅調な業績を示している企業に注目を移しています。その結果、Pegasystems (NASDAQ:PEGA)、Intapp (NASDAQ:INTA)、Workiva (NYSE:WK)が、Citiの新たなトップピックとして浮上しました。
Citiのアナリストは、「ITの予算支出が安定し、AIの機会が出現する中で、よりリスクオンの利下げサイクルが進行している」ため、これらの企業にとって環境が好ましいと指摘しています。
この選好の変化は、AIストーリーに対する同社のポジティブな見方とも一致しており、Pegasystems、Intapp、Box (NYSE:BOX)などの推奨を強化しています。これらの企業は、こうした市場環境から恩恵を受けると予想されています。
新しいトップピックに加えて、Citiは堅調な業績を上げている企業への選好も高めています。この中には、Datadog (NASDAQ:DDOG)、SPS Commerce (NASDAQ:SPSC)、Monday.com (NASDAQ:MNDY)、OneSpan (NASDAQ:OSPN)、Paylocity (NASDAQ:PCTY)が含まれています。これらの企業は効果的な業務遂行が評価されており、成長と投資家の関心を集める可能性があります。
一方、Citiは追加的な業績リスクがあると認識している企業への選好を下げています。Appian (NASDAQ:APPN)、Open Text (NASDAQ:OTEX)、Paycom Software (NYSE:PAYC)は、これらの懸念から選好が低下しています。
さらに、Citiは、Smartsheet (NYSE:SMAR)やInstructure (NYSE:INST)など、M&Aの動きが進行中の企業に対しても好感度を下げています。
Citiの分析は、AIを効果的に活用している企業や、一貫して業務上の成功を示している企業への戦略的なシフトを示しています。同社の新しいトップピックはPegasystems、Intapp、Workivaですが、インチュイト (NASDAQ:INTU)もこのセクターで最も好ましい大型株と見なしています。
Citiのこの再配置は、バックオフィスソフトウェア市場に対する最新の期待と、現在の経済環境下で特定の企業が投資家の注目を集める可能性を反映しています。
その他の最近のニュースでは、インチュイトが第4四半期および2024年度の収益が13%成長したことを報告し、2025年度も同様の12%から13%の成長率を予想しています。ただし、デスクトップエコシステムの変更により、2025年度第1四半期の収益が1億6,000万ドル減少すると予想されています。
にもかかわらず、同社の現金および投資準備金は引き続き堅調で、第4四半期末時点で41億ドルを報告しています。Mizuho Securities、KeyBanc、Piper Sandler、BMO Capital Marketsはすべてインチュイトの株式に対してポジティブな評価を維持しており、目標株価は725ドルから768ドルの範囲となっています。
インチュイトはまた、Generative AI Operating System (GenOS)の大幅な更新を発表し、新しいIntuit Enterprise Suite (IES)を立ち上げ、より広範な中堅市場を対象としています。同社は投資家向け説明会の準備を進めており、そこで中堅市場やアシスト型税務サービスなど、将来の成長戦略について議論する予定です。
MizuhoとKeyBancのアナリストは、この投資家向け説明会がインチュイトにとって投資家の信頼を構築する上で重要になると予想しています。これらの最近の動向は、インチュイトが市場範囲を拡大し、製品提供を強化するための継続的な取り組みを反映しています。
InvestingProの洞察
Citiがバックオフィスソフトウェア市場での選好を再配置し、魅力的なAIの可能性と堅実な業績を持つ企業に注目する中、インチュイト (NASDAQ:INTU)が大型株の中で最も好ましい企業として際立っています。インチュイトの印象的な粗利益率（2024年度第4四半期までの直近12ヶ月間で79.62%）は、同社の業務効率の高さを示しており、Citiの堅実な業績の基準に合致しています。同社が14年連続で配当を増加させてきた能力は、財務の安定性と株主重視のアプローチを示しています。
InvestingProのヒントによると、インチュイトはソフトウェア業界の主要プレーヤーであり、これがCitiの好意的な見方の背景にある要因かもしれません。しかし、インチュイトを見ているアナリストたちは、今後の期間の収益予想を下方修正しており、同社の基礎体力は強いものの、課題が待ち受けている可能性があることを示唆しています。時価総額1,786億5,000万ドル、高いP/E比率60.34倍で取引されているインチュイトは、市場での地位を反映してプレミアムで取引されていますが、同時に投資家からの高い期待も示しています。
インチュイトのパフォーマンスと潜在力についてより深く掘り下げたい読者のために、InvestingProでは17のさらなるInvestingProヒントを提供しています。これらのヒントは、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しており、インチュイトをポートフォリオの一部として検討している投資家にとって非常に価値のある情報となるでしょう。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。