水曜日、Evercore ISIはUnion Pacific (NYSE:UNP)株の評価を「アウトパフォーム」から「インライン」に引き下げ、目標株価も従来の254ドルから247ドルに修正しました。投資会社は、過去3ヶ月間で好調なパフォーマンスを示した同鉄道会社の株式に、大きな上昇余地がないことを理由に挙げています。
Evercore ISIのアナリストは、インターモーダル輸送の成長が一般貨物の勢いを上回っている現在の貨物構成により、短期的な収益と1株当たり利益（EPS）に懸念を表明しました。
この構成の変化は同社の財務結果に影響を与えると予想され、2024年第3四半期と第4四半期のEPS予想をそれぞれ2.73ドルと2.82ドルに下方修正しました。この予想引き下げは、1単位当たりの収益（RPU）予想の減少、燃料サーチャージの低下、不利な構成を反映しています。
さらに、同社はUnion Pacificの2025年EPS予想を12.70ドルから12.34ドルに引き下げ、同社の新しい3年間の年平均成長率（CAGR）ガイダンスの上限に合わせました。このガイダンスは高単位から低二桁の成長を示しています。この調整は、取扱量の緩和と現在の構成の課題が将来まで続くことを見込んでいます。
格下げにもかかわらず、Evercore ISIはUnion Pacificの強力なフランチャイズと大きな成長機会、特にメキシコとの貿易へのエクスポージャーを認めています。しかし、分析の結果、現在の評価はUnion Pacificの中期的な収益見通しを十分に反映していると結論付け、同株に対して中立的な立場を取ることを決定しました。
その他の最近のニュースでは、Union Pacific Corporationはいくつかの重要な進展を見せています。同社は第3四半期の貨物取扱量が5.1%増加し、予想の4.7%をわずかに上回り、国際インターモーダル取扱量は前年同期比27%の大幅増を報告しました。
しかし、国際インターモーダルの収益低下により、1貨車当たりの収益は減少すると予想されています。BofA SecuritiesはUnion PacificのEPS予想を調整し、2024年第3四半期を2.75ドル、2024年と2025年をそれぞれ11.05ドルと12.25ドルに引き下げました。
同社は最近、2021年以来初めての投資家向け説明会を開催し、財務目標を概説し、安全性、サービス、業務の卓越性への取り組みを強調しました。Union Pacificは、3年間のEPS CAGRを高単位から低二桁に設定し、これは取扱量を上回るペースで収益が成長することで達成されると予想しています。
複数のアナリスト会社がUnion Pacificの見通しを調整しています。BofA SecuritiesとBMO Capitalは目標株価を引き下げ、TD CowenとStifelは買い推奨を維持しました。一方、JefferiesはUnion Pacific株に対してホールド評価を再確認しました。
最後に、Union Pacificは現在、連邦安全監査の妨害疑惑に直面しており、Canadian National RailwayとCanadian Pacific Kansas Cityによる約10,000人のカナダの組合員労働者のロックアウトが米国とカナダの経済に与える潜在的な影響について懸念を表明しています。これらは、Union Pacificの業務と評判に影響を与える可能性のある最近の動向です。
InvestingProの洞察
Union Pacific (NYSE:UNP)がアナリストによる再評価の時期を迎える中、現在のInvestingProのデータとヒントは、同社の財務健全性と市場ポジションに光を当てています。1,512億8,000万ドルの時価総額とP/E比率23.23は、陸上輸送業界における同社の重要な地位を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率は54.68%と堅調で、UNPのコスト管理能力と収益性の高さを示しています。
InvestingProのヒントは、Union Pacificが54年連続で配当成長を続け、現在の配当利回りが2.15%であることを強調し、株主価値の一貫した創出を示しています。また、同社の株価のボラティリティの低さは、安定した市場パフォーマンスを示しています。Union Pacificの財務をより詳しく見ると、バランスの取れた財務戦略を支える適度な負債水準が注目されます。
さらなる洞察を求める投資家のために、InvestingProはUnion Pacificに関する追加のヒントを提供し、同社の将来の収益性と評価倍率についてより詳細な見方を示しています。興味のある投資家は、Union Pacificの投資プロファイルを包括的に理解するために、合計10のInvestingProヒントを探索できます。
Evercore ISIによる最近の格下げは慎重な短期的見通しを反映していますが、Union Pacificの長期的な財務安定性と株主還元へのコミットメントは、InvestingProのデータとヒントによって適切に捉えられている主要な特性であり続けています。
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