水曜日、KeyBanc Capital Marketsは、Salesforce.com (NYSE:CRM)の株式に対するセクターウェイト評価を維持しました。これは、同社が非構造化データ管理を専門とするZoominの買収を発表したことを受けてのものです。この買収は、Salesforceのより広範なAgentforceイニシアチブの重要な要素であるData Cloud戦略を強化することを目的としています。
Salesforceは火曜日の市場終了後にZoominの買収を公表しました。Zoominは、先週のDreamforceカンファレンスで強調された非構造化データの処理能力を追加することで、Salesforceの現在のCustomer Relationship Management (CRM)製品を補完すると期待されています。SalesforceとZoominの間には、Salesforceの事前投資や統合パートナーシップを含む密接な関係がすでに存在していましたが、買収がこの関係にどのような影響を与えるかは不明確です。
KeyBancの分析によると、Salesforceがガイダンスの更新を提供しなかったことから、この取引は重要な影響を与える可能性は低いとされています。LinkedInに掲載されているZoominの従業員約150人を想定し、1人当たりの総コストを25万ドルとして収支均衡で運営していると仮定すると、KeyBancはZoominの収益基盤を約3,750万ドルと推定しています。買収の財務詳細は公表されていませんが、Zoominの成長プロファイルに基づくと、KeyBancは総取引額が4億ドルを超えることに驚くでしょう。
この買収はSalesforceのデータ管理能力拡大戦略の一環ですが、KeyBancによると、同社のSalesforce株式に対する評価を変更するほどのものではありません。ZoominのCRMの非構造化データ管理をSalesforceのサービススイートに統合することは、既存のパートナーシップの自然な進展であり、同社にとって変革的な動きとは見なされていません。
その他の最近のニュースでは、Salesforceは強力な第2四半期の業績を受けて、複数のアナリスト会社の注目を集めています。同社は1株当たり2.56ドルの収益を報告し、これはコンセンサス予想を上回りました。売上高は8%増加し、サブスクリプションおよびサポート収益は9%増加しました。さらに、Salesforceはデータ保護および管理ソリューションのプロバイダーであるOwn Companyを19億ドルの現金で買収する最終契約を締結しました。
Piper SandlerはSalesforceの株式評価をニュートラルからオーバーウェイトにアップグレードし、Salesforceのフリーキャッシュフロー（1株当たり）の大幅な上昇を予想しています。一方、Erste Groupは成長の鈍化を予想し、株式評価をバイからホールドにダウングレードしました。BofA Securities、TD Cowen、Needham、Bairdなどの他の会社はSalesforceに対する評価を維持し、同社の将来のパフォーマンスに対する様々な程度の信頼を反映しています。
最近の開発には、AI駆動の自律型ボットのスイートであるAgentforceの立ち上げや、インターナショナル・ビジネス・マシーンズとの提携によるプラットフォームへの高度なAI機能の統合が含まれます。Salesforceはまた、Data Cloudプラットフォームの採用が大幅に増加し、有料顧客ベースが前年比130%成長したと報告しています。これらの開発は、Salesforceが革新を続け、CRM業界のリーダーとしての地位を維持するための継続的な努力を示しています。
InvestingProの洞察
Salesforce.com (NYSE:CRM)がZoominの買収により製品ラインを拡大し続ける中、InvestingProからの洞察は、同社の財務健全性と市場ポジションについてより詳細な見方を提供しています。2025年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率が76.35%と堅調であることから、Salesforceは業務における収益性を維持する能力を示しています。これは同社のData Cloud機能強化戦略と一致しており、新規買収を効果的に統合する能力に自信を与える可能性があります。
InvestingProのヒントによると、Salesforceは財務健全性を示すPiotroskiスコアが9と完璧であり、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることが明らかになっています。これは同社の価値に対する自信を反映しています。さらに、23人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、Salesforceの財務的将来に対して前向きな見方を示しています。より詳細な分析を求める投資家のために、10以上の追加のInvestingProヒントが利用可能で、Salesforceの市場潜在力と投資プロファイルについての包括的な理解を提供しています。
評価の観点から、SalesforceのP/E比率は46.27倍ですが、2025年第2四半期までの過去12ヶ月間で調整すると42.91倍とわずかに低下しています。これは、収益成長に対して近期的により有利な評価を示唆している可能性があります。2,584.3億ドルの時価総額は、ソフトウェア業界における同社の重要な存在感を裏付けており、InvestingProのヒントで強調されているように、その著名なプレーヤーとしての地位を強化しています。
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