Citiは、アライ・フィナンシャル（NYSE: ALLY）株の買い推奨を維持し、目標株価を$50.00に据え置きました。
同社は、アライ・フィナンシャルの業績が、経営陣が最近言及した第3四半期の信用傾向の弱さにより遅れをとっていることを認識しています。
しかし、Citiは現在の状況を投資家にとっての機会と捉え、同社の改善につながる可能性のある重要な要因をいくつか指摘しています。
Citiの評価によると、アライ・フィナンシャルの直近6四半期の融資実行は抑制の恩恵を受けると予想され、これにより2022年と2023年第1四半期のビンテージにおける信用課題に起因する今後12-18ヶ月の損失見通しの増加を相殺すると見込んでいます。Citiは、これらの短期資産が2026年までに大幅に改善すると予想しています。
2024年後半に予想される純金利マージン（NIM）の圧力にもかかわらず、Citiはアライ・フィナンシャルの負債感応度に自信を持ち、2026年のNIMが4%を上回ると予測しています。この見通しは、同社が提供したNIMの予想進展に関する詳細な注記によって裏付けられています。
Citiはまた、アライ・フィナンシャルの有形簿価（TBV）が約20%成長し、2025年までに$42に達すると予測しています。現在、同社の株価は2025年第4四半期の予想TBVの0.8倍で取引されており、2026年には有形普通株主資本利益率（ROTCE）が10%台半ばに達すると予想されています。同社は、アライ・フィナンシャル株の最近の売り込みは、同社のファンダメンタルズよりも、オープンエンドのメッセージに対する市場の反応をより反映していると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、アライ・フィナンシャルの2024年第2四半期の決算報告で、収益が15%増加し、調整後EPSが$0.97となりました。しかし、同社は自動車小売部門で信用課題の増加に直面し、延滞率と純損失率が上昇しています。これにより、アライ・フィナンシャルは$22億の貸付債権を含む取引でSynchrony Financialに貸付事業を売却しました。
TD Cowenは信用状況の悪化と利益率の縮小を懸念し、アライ・フィナンシャルの目標株価を$45.00から$37.00に引き下げましたが、保有推奨は維持しています。
同様に、BTIGはアライ・フィナンシャルを買いから中立に格下げし、株価パフォーマンスの短期的な触媒の欠如を理由に挙げています。
対照的に、複数の企業がポジティブな見通しを維持しています。BofA Securitiesはアライ・フィナンシャル株の目標株価を従来の$46.00から$37.00に修正しましたが、買い推奨を維持しました。ゴールドマン・サックスとCitiも買い推奨を維持し、ゴールドマン・サックスのアナリスト、Ryan Nash氏は短期的な課題にもかかわらず株式の長期的価値を強調しています。
InvestingProの洞察
Citiのアライ・フィナンシャルに対する強気な見通しに加えて、InvestingProの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。同社の株価が過去1ヶ月で19.03%下落するなど短期的に苦戦しているにもかかわらず、アライ・フィナンシャルは堅固な財務基盤を維持しています。同社のP/E比率15.03と株価純資産倍率0.92は、株価が割安である可能性を示唆しており、これはCitiの投資機会としての見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、アライ・フィナンシャルが9年連続で配当を維持していることを強調しており、株主還元への取り組みを示しています。これは現在の配当利回り3.43%を考慮すると特に注目に値します。さらに、アナリストは同社が今年も収益性を維持すると予測しており、これはCitiの同社の将来のパフォーマンスに対するポジティブな見通しを裏付けています。
InvestingProがアライ・フィナンシャルに関する5つの追加ヒントを提供していることは注目に値します。これらは投資家に同社の見通しについてより包括的な分析を提供します。より情報に基づいた投資判断を行うために、InvestingProで利用可能なデータの全範囲を探索することをご検討ください。
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