月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、自動車安全システムを専門とするAutoliv, Inc. (NYSE:ALV)の目標株価を117ドルから119ドルに引き上げ、中立的な評価を維持しました。この調整は、業界のトレンドとAutolivが直面する可能性のある特定の課題の両方を考慮に入れた、同社の予想されるパフォーマンスに対する微妙な見方を反映しています。
同社のアナリストは、第3四半期の世界の軽自動車生産は予想通りになると予想されるものの、顧客ミックスと生産の地理的分布が、第1四半期と第2四半期に見られたように、前年同期比でのヘッドウィンドを生み出す可能性が高いと指摘しました。この傾向は、これらの課題が軽減されるだろうと示唆していた経営陣の以前のガイダンスとは矛盾しています。
Autolivの第3四半期の収益予想は、以前の25億7,800万ドルから25億2,300万ドルに下方修正され、Bloombergのコンセンサスである25億8,300万ドルを下回っています。同期間のEBIT予想も、以前の2億7,700万ドルから2億4,500万ドルに引き下げられ、コンセンサスの2億5,400万ドルを下回っています。
通年では、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは有機成長率を1.0%と予測しており、これは以前の予想2.0%と同社のガイダンスである2.0%の両方を下回っています。通年のEBIT予想は10億3,000万ドルから9億9,200万ドルに引き下げられ、これはコンセンサスの10億1,300万ドルと、約10億3,200万ドルの暗示されたガイダンスを下回っています。
2025年に向けて、同社のAutolivに対するEBIT予想は12億5,500万ドルから11億9,200万ドルに引き下げられ、これもコンセンサス予想の12億2,100万ドルを下回っています。新しい目標株価は、アナリストの2026年EBIT予想13億3,500万ドル（コンセンサスの13億5,300万ドルをわずかに下回る）を考慮に入れ、2025年末の資本構造を考慮しています。
その他の最近のニュースでは、Autoliv Inc.は2024年第2四半期の業績を受けて、複数のアナリストによる評価の対象となっています。同社は6月四半期の収益が26億1,000万ドル、1株当たり利益（EPS）が1.87ドルと、予想を下回る業績を報告しました。その結果、Autolivは2024年通期の収益成長予想を以前の5%から1%に下方修正しました。これらの調整にもかかわらず、同社は下半期にはマージンが11-12%とより強い業績を予想しており、間接的な労働力を最大2,000人削減し、2024年に5,000万ドルの節約を目指す計画です。
ゴールドマン・サックスはAutolivに対する買い推奨を維持し、さらなる課題の可能性を指摘しつつも、下半期の同社のマージンをサポートする可能性のある複数の要因を強調しました。ドイツ銀行もAutolivに対する買い推奨でカバレッジを開始し、中長期的に収益を成長させる同社の能力に自信を示しました。一方、みずほ証券、ベアード、BofAセキュリティーズは、同社の第2四半期の収益と売上高に影響を受け、Autolivの目標株価を調整しました。
InvestingProの洞察
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによるAutoliv, Inc. (NYSE:ALV)の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で、Autolivは105億7,000万ドルの収益を報告し、成長率は8.25%でした。これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが同社の収益パフォーマンスと成長期待に焦点を当てていることと一致しています。
InvestingProのヒントは、Autolivが現在、短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、調整後P/E比率は10.78であることを強調しています。これは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの修正された予想を考慮すると、バリュー投資家にとって興味深い可能性があります。さらに、同社は分析で指摘された課題にもかかわらず、28年連続で配当を維持しており、株主還元へのコミットメントを示しています。
Autolivの株価が52週安値近くで取引されていることは注目に値します。これはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのレポートで言及されたヘッドウィンドに対する市場の反応を反映している可能性があります。より包括的な洞察を求める投資家は、InvestingProで11の追加のヒントにアクセスでき、Autolivの財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を得ることができます。
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