月曜日、ゴールドマン・サックスはKinder Morgan（NYSE:KMI）に対するコンビクション・バイ評価を再確認し、目標価格23.00ドルを維持しました。同社のアナリストは、2024年第3四半期の決算に注目し、投資家にとって重要なポイントを強調しました。これには、約5億立方フィート/日（bcf/d）の電力需要プロジェクトに関する最新情報、特に前四半期に言及されたデータセンターのガス需要に関連する1.6 bcf/dが含まれます。さらに、アナリストは7月のBlackcombプロジェクトの最終投資決定後のPermian地域の輸送能力増強の必要性についての議論を予想しています。
2024年第3四半期について、ゴールドマン・サックスはKinder MorganのEBITDAを1,920百万ドルと予測しており、これは彼らの最近の予測と一致していますが、コンセンサス予想の1,928百万ドルと同社のガイダンスである1,940百万ドルをわずかに下回っています。この差異は、Kinder Morganの2024年通期予測と比較して、商品価格と取引量に予想される課題によるものとされています。
レポートはまた、現四半期の商品価格と取引量の弱さは一時的なものかもしれませんが、取引量の軟調さが2025年上半期まで続く可能性があることを示唆しています。しかし、アナリストは、ガス関連プロジェクトの最新情報がこれらの短期的な問題に対するカウンターバランスを提供する可能性があると考えています。
2024年第2四半期からの連続的な成長は、ガス、二酸化炭素、製品の結果のわずかな増加によって牽引されると予想されています。この成長は、新規プロジェクトからの貢献、再生可能天然ガス（RNG）資産の拡大、およびFederal Energy Regulatory Commission（FERC）のインデックスレートのエスカレーターによるものと予想されています。
ゴールドマン・サックスは、Kinder MorganのEPNG/TGPレートに関する開示に合わせて、2025年以降の予測を調整しました。ガスと石油の変動性における一時的な後退にもかかわらず、ゴールドマン・サックスはKinder Morganの長期的な追い風を予見しており、特に発電用ガス需要の増加に関連する成長の捕捉に注目しています。同社は、会社の軌道を示す指標としてプロジェクトの発表を引き続き監視します。評価は23ドルの目標価格を維持し、バイ評価を堅持しています。
その他の最近のニュースでは、Kinder Morganは天然ガス需要の増加を見せており、これは調整後EPSが4%増加し、EBITDAが3%上昇した堅調な財務四半期に反映されています。Morgan StanleyはKinder Morganの株式をUnderweightからEqualweightにアップグレードし、目標価格を24.00ドルに設定しました。これはEBITDA成長の加速を示唆しています。このアップグレードは、Kinder Morganの予想される天然ガスパイプライン拡張プロジェクトに関連しており、特にAIとデータセンターからの需要増加によって推進されています。
RBC Capitalは、Kinder Morganに対するSector Perform評価を維持しつつ、目標価格を20.00ドルから22.00ドルに引き上げました。この決定は、Kinder Morganが増加する電力需要に対応するための新しい天然ガスパイプラインプロジェクトを発表したことを受けてのものです。ハリケーン・ベリルの影響などの運営上の課題にもかかわらず、Kinder Morganは配当を2%増加させ、純利益575百万ドルを報告し、粗利益は3%増加しました。
同社のバックログもSouth System 4やDouble Hなどのプロジェクトにより19億ドル増加しました。CO2セグメントは前四半期と比較して取引量が減少し、特にHaynesvilleベースンでの集積量が予想を下回っていますが、Kinder Morganは輸送能力と貯蔵能力の拡大に関して楽観的な見方を維持しています。
InvestingPro Insights
Kinder Morganの財務指標と市場パフォーマンスは、ゴールドマン・サックスのポジティブな見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は52週高値に近い水準で取引されており、年初来の株価総合リターンは29.24%と堅調です。このパフォーマンスは、ゴールドマン・サックスのコンビクション・バイ評価と23ドルの目標価格を支持しています。
InvestingPro Tipsは、Kinder Morganの強力な配当実績を強調しており、6年連続で配当を増加させ、14年間支払いを維持しています。これは、記事で議論された同社の安定した財務状況と一致しています。現在の配当利回り5.28%は、インカム重視の投資家にとって特に魅力的かもしれません。
ゴールドマン・サックスが商品価格と取引量に関する短期的な課題を予想する一方で、InvestingProのデータは、Kinder Morganが20.17のP/E比率で収益性を維持していることを示しています。これは、一時的な後退にもかかわらず、市場が同社の収益潜在力を依然として評価していることを示唆しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはKinder Morganに関する5つの追加のヒントと包括的な財務指標セットを提供しており、投資判断に貴重な洞察を提供しています。
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