水曜日、RBCキャピタルはタンデム・ダイアベティス・ケア（NASDAQ:TNDM）の株式カバレッジを開始し、アウトパフォーム評価を付与、目標株価を$65.00に設定しました。
同社の分析によると、収益成長と株式の取引倍率の拡大により、株価が大幅に上昇する可能性があるとしています。
RBCキャピタルによると、タンデム・ダイアベティス・ケアの収益上昇は、同社のMobiインスリン投与システムの採用、継続的血糖モニタリング（CGM）技術との統合、2型糖尿病適応の拡大によってもたらされると予想されています。これらの要因が、新規患者の開始とインスリンポンプの更新の増加に寄与すると予想されています。
同社はまた、タンデム・ダイアベティス・ケアの株式が、少なくとも過去の平均的なEV/NTM（企業価値/今後12ヶ月の売上高）比率まで取引倍率が拡大する可能性があると予測しています。この拡大は、同社の収益触媒がより明確になり、収益性が向上するにつれて期待されています。
RBCキャピタルのカバレッジでは、世界のインスリンポンプ市場は依然として大きく未開拓であり、これはタンデム・ダイアベティス・ケアにとって大きな機会を提供していると指摘しています。同社の調査とチェックによると、GLP-1治療の使用増加が世界のインスリンポンプ市場の潜在性を阻害する可能性は低いとしています。
その他の最近のニュースでは、タンデム・ダイアベティス・ケアは2024年第2四半期の売上高が$222millionに達したと発表しました。これは主にTandem Mobiポンププラットフォームの成功したローンチによるものです。同社の年初来の売上高は$415millionに達し、年間15%の売上成長目標に沿っています。
タンデムはまた、2024年の売上高を$885millionから$892millionの範囲と予測し、粗利益率51%、調整後EBITDAはブレークイーブンを見込んでいます。しかし、Citiはタンデムに対して90日間のネガティブ・カタリスト・ウォッチを開始しました。これは、2024年第3四半期のタンデムの新規患者開始の市場シェアが比較的変わらないことを示すデータに影響されています。
アナリスト会社のStifel、Lake Street Capital Markets、Canaccord Genuityはタンデムに対する「買い」評価を維持し、Morgan Stanleyはイコールウェイト評価を付与しました。
これらの最近の展開は、タンデムが自動インスリン投与技術の進歩を活用し、市場プレゼンスを拡大することへのコミットメントを強調しています。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、タンデム・ダイアベティス・ケア（NASDAQ:TNDM）に対するRBCキャピタルの楽観的な見通しにさらなる文脈を加えています。過去12ヶ月の営業利益が$150.44millionのマイナスであるなど、現在の収益性の欠如にもかかわらず、TNDMの株価は顕著な回復力を示しています。同社の株式は過去1年間で86.77%の総リターンを達成しており、将来の見通しに対する投資家の強い信頼を示唆しています。
InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しています。これは多くの場合、会社の過小評価や将来の成長潜在性への信念を示すシグナルです。これはRBCキャピタルの株価上昇の可能性に関する見解と一致しています。さらに、TNDMは適度な負債レベルで運営されており、流動資産が短期債務を上回っているため、未開拓のインスリンポンプ市場での成長機会を追求する上で財務的な柔軟性を提供しています。
InvestingProがTNDMに対してさらに7つのヒントを提供していることは注目に値します。これにより投資家は同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を得ることができます。これらの洞察は、糖尿病ケア市場の複雑なダイナミクスやGLP-1のような新興治療法の潜在的影響を考慮すると、特に価値があるかもしれません。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。