モルガン・スタンレーは、Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB)に対する見解を更新し、目標株価を従来の$4.80から$4.90に引き上げ、同時に同社株式に対するオーバーウェイト評価を維持しました。
同社のアナリストは、高い収益性と力強い売上成長の組み合わせを、同社の見通しに対する楽観的な見方の主要な要因として挙げました。
アナリストは、2024年第3四半期における四半期ごとのマージン改善を予想していることを強調しました。
第3四半期の為替のヘッドウィンドの減少と第4四半期の潜在的なテールウィンド、そして継続的な事業の勢いを考慮し、売上高とEBITDA予測が調整されました。
モルガン・スタンレーの推定によると、Grabの2024年の売上成長率は17%に達し、経営陣のガイダンスの上限に沿うものと予想されています。
同社は2024年の調整後EBITDAを2億8,800万ドルと予測しており、これは経営陣の最高予測を約7%上回っています。
11月中旬に発表予定の第3四半期の結果は、Grabにとって潜在的なポジティブな触媒になると見られています。モルガン・スタンレーは、同社の第3四半期の調整後EBITDAが約7,800万ドルになると予想しており、これは前四半期比21%増で、コンセンサス予想の7,000万ドルを上回っています。
その他の最近のニュースでは、Grab Holdingsの2024年第2四半期の結果は、堅調な財務および業績を示し、調整後EBITDAの10四半期連続の改善と調整後フリーキャッシュフローのプラスを記録しました。
四半期報告書によると、グループ売上高は前年比17%増の6億6,400万ドルで、金融サービス部門の売上高は61%増加しました。同社は通期の売上高ガイダンスを27億ドルから27億5,000万ドルに維持しています。
好調な業績に加えて、Benchmarkは投資家とのミーティング後、Grabに対するBuy評価を再確認し、マージンの変動性を管理し成長を促進するための同社の戦略を強調しました。同社に対するBenchmarkの信頼は、価値と高級製品オプションの組み合わせを提供することでマージンを安定させるための包括的な計画に基づいています。同社はまた、新製品の立ち上げとコスト最適化を含む2025年度の成長戦略を概説しました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Grab Holdings Inc.に対するモルガン・スタンレーの楽観的な見通しに深みを加えています。同社の時価総額は150億1,000万ドルで、配車サービスおよび配達サービス市場における重要な存在感を反映しています。Grabの売上成長は引き続き堅調で、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で30.77%増加し、25億8,000万ドルを超えています。これはモルガン・スタンレーの2024年の17%の売上成長予測とよく一致しています。
InvestingProのヒントは、Grabの強固な財務状況を強調し、同社が「負債よりも多くの現金を保有している」こと、および「流動資産が短期債務を上回っている」ことを指摘しています。これらの要因は、Grabに成長機会を追求し、潜在的な市場の課題に対処するための財務的柔軟性を提供しています。
ポジティブな売上軌道にもかかわらず、Grabが「過去12ヶ月間で収益性がない」ことに注意する価値があり、P/E比率は-64.74のマイナスとなっています。これは、モルガン・スタンレーの分析で言及されたEBITDAの改善予測の重要性を強調しています。
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