木曜日、National Grid (NG:LN) (NYSE:NGG)の株式格付けが変更され、シティが買い推奨から中立に引き下げました。格付け変更と同時に、同社はNational Gridの目標株価を従来の9.85ポンドから10.50ポンドに引き上げました。
シティによるNational Grid株の再評価は、同社の堅固な規制資産価値（RAV）と収益成長プロファイルを認識した上で行われました。これは政治的・規制的支援を受けた継続的な投資に支えられています。しかし、この前向きな見通しにもかかわらず、シティは過去4ヶ月間でNational Grid株が約20％再評価されたことで、同社の成長見通しと政策支援が十分に織り込まれたと指摘しています。
現在、同社の株価は規制資産基盤（RAB）に対して約45％のプレミアムで取引されており、米国の規制資産に対してはP/E（株価収益率）18.5倍を想定しています。これは上場している米国の同業他社と同等です。シティによると、このプレミアムは株価のさらなる上昇余地が限られていることを示唆しています。
シティは、National Gridの株式に関して、同社の強固なファンダメンタルズを考慮すると、不当な売り込みがあれば躊躇なく見直す姿勢を示しています。しかし、当面は、シティが現在買い推奨としているE.OnやRedeiaなど、セクター内の他の規制企業にはより魅力的な投資機会があると見ています。
その他の最近のニュースでは、National Gridには複数の重要な進展がありました。BofA Securitiesは、National Gridの目標株価を11.70ポンドから12.30ポンドに引き上げ、買い推奨を維持しました。この決定は、70億ポンドの資本注入後に同社の財務見通しが改善したことを反映しており、収益と支出の可視性が大幅に向上しました。BofA Securitiesはまた、英国の送電セクターからの更新により、2027年の同社の予想1株当たり利益が2％上昇すると予想しています。
さらに、National Gridは今後5年間で約600億ポンドの投資を増加させる計画を発表し、CFRAはこれに対応してホールド評価を維持し、株価目標を70.00ドルから73.00ドルに引き上げました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーとBarclaysもNational Gridの目標株価を調整し、それぞれ同社のネットワーク成長の可能性と堅調な資産成長を指摘しました。
ゴールドマン・サックスとシティはともにNational Gridの株式格付けを買い推奨に引き上げ、新たな目標株価をそれぞれ10.59ポンドと9.85ポンドに設定し、同社の強固な財務状況と改善された見通しを強調しました。RBCキャピタルはアウトパフォーム評価を維持しましたが、同社の投資戦略の調整を理由に目標株価を11.25ポンドに引き下げました。これらがNational Gridを取り巻く最近の動向です。
InvestingProの洞察
シティの分析を補完するため、InvestingProの最新データはNational Gridの財務実績と市場ポジションについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は656.6億ドルで、公益事業セクターにおける重要な存在感を反映しています。National GridのP/E比率16.54は、業界他社と比較して比較的妥当な評価を示唆しています。
InvestingProのヒントは、National Gridの強力な配当プロファイルを強調しており、これは同社の安定したビジネスモデルと一致しています。同社は29年連続で配当を維持し、5年連続で配当を増加させています。この配当支払いの一貫性と、現在の配当利回り7.19％は、インカム重視の投資家にとってのNational Gridの魅力を裏付けています。
さらに、National Gridの株価は52週高値に近い水準で取引されており、52週高値の96.29％の水準にあります。この実績は、シティが指摘した同社株の最近の20％の再評価を裏付けています。InvestingProの別のヒントで指摘されている株価の低ボラティリティは、ポートフォリオの安定性を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではNational Gridの投資潜在力についてさらなる洞察を提供する7つの追加ヒントを提供しています。
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