木曜日、マッコーリーはロク (NASDAQ: ROKU) の株式見通しを調整し、目標価格を従来の72ドルから90ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。同社のアクティブアカウント数が8,400万に達したことが、目標価格改定の主要因となりました。ロクのオペレーティングシステムは、米国市場で引き続きトップセリングTVオペレーティングシステムとしての地位を維持し、次の2つの競合他社の合計販売台数を上回っています。
ロクのコンテンツ提供サービスであるThe Roku Channelも市場での存在感を拡大しており、現在ではTV視聴時間の1.7%を占め、FAST（無料広告サポート型ストリーミング）リーダーであるTubi（1.8%）に迫っています。The Roku Channelは、他のプレミアムコネクテッドTV（CTV）サービスに影響を与えているCPM（1,000インプレッション当たりのコスト）価格の圧力から保護されているようで、10ドル後半から20ドル前半の範囲で安定したCPMを維持しています。
同社は現在、CTVの広告の魅力と対象性を高めるための様々な取り組みを通じて、大規模なユーザーベースの収益化に注力しています。ロクは、ホーム画面で1億2,000万人の日間ユーザーにリーチできる大きな機会を提供することで、メディアやエンターテインメント以外のセクターからもアッパーファネルのブランド広告主を惹きつけています。
デマンドサイドプラットフォーム（DSP）とのさらなる統合は、ロクの戦略的な動きであり、The Trade Deskとのデータ共有がその例です。これは、より大規模な広告需要プールを惹きつけることを目的としています。さらに、ロクはAds Managerセルフサービスツールを導入し、eコマースプロバイダーを含む小規模な広告主がプラットフォーム上で対象オーディエンスを見つけてターゲティングするプロセスを簡素化し、パフォーマンスベースの広告予算を増やす可能性があります。
アナリストはまた、ロクのプラットフォームで利用可能なストリーミングサービス全体の購読料金の値上げが、同社の収益成長にさらなる後押しとなる可能性があると指摘しています。この包括的な戦略は、ロクがユーザーベースとコンテンツ提供を活用して、競争の激しいストリーミング市場での地位を強化することへのコミットメントを強調しています。
その他の最近のニュースでは、ロクは複数の財務調整と戦略的シフトの対象となっています。MoffettNathansonは収益見通しの改善によりロクの株式を中立評価に引き上げ、一方でBaird、BofA Securities、Seaport Global Securitiesはすべて同社の目標価格を引き上げました。ロクの収益成長と収益性は精査の対象となっていましたが、最近のリーダーシップと戦略の変更により、より安定した見通しとなっています。
同社はまた、エグゼクティブ補足ストックオプションプログラムに大幅な変更を加え、エグゼクティブが年間基本給の一部の代わりに、毎月完全に権利確定した非法定ストックオプションを受け取ることを可能にしました。さらに、ロクはCitibank N.A.との新たな信用契約を締結し、2029年に満期を迎える最大3億ドルのリボルビング信用枠を確保しました。
ロクの戦略的イニシアチブは、Shopifyと統合された新しいセルフサービス広告ソリューションであるRoku Ads Managerの導入に見られるように、広告戦略の強化に焦点を当てています。
NeedhamやOppenheimerなどの企業のアナリストは、ロクの将来の見通しについて独自の評価を提供しており、Needhamは買い評価を維持し、2024年第3四半期の収益を10億1,000万ドルと予測しています。しかし、Oppenheimerはパフォーム評価を維持し、同社のプラットフォーム収益に対する投資家の期待について慎重な姿勢を示しています。
InvestingProの洞察
ロクの最近のパフォーマンスと市場ポジションは、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致しています。過去12ヶ月間の同社の収益成長率16.46%は、マッコーリーの楽観的な見通しを裏付けています。この成長は、ロクがすでに8,400万のアクティブアカウントを持つ大規模な市場プレゼンスを考えると、特に注目に値します。
InvestingProのヒントは、ロクが負債よりも多くの現金を保有していること、そして流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これらの要因は、同社がコンテンツと広告の成長イニシアチブを追求する上で財務的安定性に寄与しています。さらに、過去1ヶ月（13.74%）および3ヶ月（19.09%）の強力なリターンは、ロクの拡大する市場シェアと広告分野での戦略的動きに影響された可能性のある、ポジティブな市場センチメントを反映しています。
しかし、ロクは現在収益性がなく、営業利益率が-7.01%であることに注意することが重要です。これは、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないというInvestingProのヒントと一致しています。にもかかわらず、ロクのユーザーベースの収益化と広告イニシアチブの拡大への注力は、将来的に財務パフォーマンスを改善する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはロクに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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