金曜日、TDカウエンはオクタ（NASDAQ:OKTA）に対するホールド評価を維持し、目標株価を110.00ドルに据え置きました。
同社の分析は、オクタのカスタマーエクスペリエンス・コミュニケーション担当社長および投資家向け広報担当副社長との最近の会合からの洞察に基づいています。この議論では、オクタのビジネス見通しに影響を与えるいくつかの重要なポイントが浮き彫りになりました。
オクタが提供した第3四半期のガイダンスは、採用の減速を含む継続的なマクロ経済の課題を反映しています。同社は戦略として価格割引を行わないことを選択しました。代わりに、オクタは顧客により多くの無料プランと製品バンドルを提供することに注力しています。
さらに、オクタはIdentity Governance and Administration（IGA）およびPrivileged Access Management（PAM）製品で大きなアップセル機会を見込んでいます。ただし、これらの製品はまだ採用の初期段階にあります。
その他の最近のニュースでは、オクタは主にサブスクリプション収益が17%増加したことにより、前年同期比16%増の6億4600万ドルの収益を報告しました。しかし、同社の第3四半期の計算済み残存履行義務（cRPO）ガイダンスが予想を下回ったため、様々なアナリスト会社から一連の調整が行われました。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはオクタに対するニュートラル評価を再確認し、ドイツ銀行はオクタ株の目標株価を115ドルに引き下げ、バイ評価を維持しました。Piper SandlerとCanaccord Genuityはオクタの目標株価をそれぞれ100ドルと90ドルに調整し、BMO Capital Marketsはオクタの残存履行義務の堅調な成長を引用して目標株価を103ドルに引き上げました。
InvestingProの洞察
TDカウエンの分析を補完するため、InvestingProの最新データはオクタの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。記事で言及されているマクロ経済の課題にもかかわらず、InvestingPro Tipsはオクタの純利益が今年成長すると予想され、アナリストは今年同社が黒字化すると予測していることを示しています。これは、同社のアップセル機会と戦略的な製品提供への注力と一致しています。
2025年第2四半期までの過去12ヶ月間におけるオクタの印象的な75.82%の粗利益率は、同社の価格決定力を維持する能力を裏付けており、価格割引を行わないという決定を支持しています。さらに、同社の流動資産が短期債務を上回る強力な流動性ポジションは、現在の経済環境を乗り切る上で財務的な柔軟性を提供しています。
しかし、投資家はオクタの株価が過去6ヶ月間で-27.49%の価格総リターンを記録し、大幅な下落を経験していることに注意すべきです。この下落は、記事で言及されているマクロ経済の課題と採用の減速傾向を反映している可能性があります。現在の時価総額122億5000万ドルと株価純資産倍率2.0は、市場が依然として成長期待を織り込んでいることを示唆していますが、過去ほど楽観的ではありません。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがオクタに関する10の追加的なヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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