月曜日、KeyBanc Capital Marketsは世界的な化学・特殊材料企業であるCelanese Corporation (NYSE:CE)の株式に対する見方を「Overweight」から「Sector Weight」に引き下げました。
この変更は、2024年後半の不安定な展開と2025年に対するより慎重な見方を反映しています。KeyBancはCelaneseの2024年後半と2025年通年の収益予想をそれぞれコンセンサスを8%、5%下回る水準に引き下げました。
格下げの理由は、同社の見通しに影響を与える主に2つの要因によるものです。まず、Celaneseのエンジニアリング材料部門の約半分を占める自動車向け市場の減速が予想されています。
さらに、年前半の上昇後のナイロン価格の大幅な下落が予想されています。次に、中国におけるアセチル生産能力の継続的な拡大が、最近の中国の景気刺激策が需要を後押しする可能性があるにもかかわらず、マージンを中期的な水準を下回る状態に維持する可能性が高いとされています。
KeyBancの分析によると、Celaneseが今後2〜3年で1株当たり利益（EPS）16〜18ドルを達成する能力に自信を持っているものの、現在の需要環境では短期的にはより有利な投資機会が提供される可能性があるとしています。
アナリストのコメントは、Celaneseが直面する市場課題を強調し、近い将来の株式に対して慎重なアプローチを示唆しています。
KeyBancによる格付けと収益予想の調整は、Celaneseの財務パフォーマンスに関する同社の予測について市場にシグナルを送っています。これは、Celaneseが今後直面すると予想される変化する市場状況と特定の業界課題を反映しています。
InvestingProの洞察
KeyBanc Capital MarketsがCelanese Corporation (NYSE:CE)に対してより慎重な姿勢を取る一方で、InvestingProの最新データは同社の財務状況について微妙な視点を提供しています。自動車部門での予想される課題や潜在的なマージン圧力にもかかわらず、Celaneseはいくつかの注目すべき強みを維持しています。
InvestingProのデータによると、CelaneseのP/E比率は控えめな7.71で、収益に比べて株価が割安である可能性を示唆しています。これは、InvestingProのヒントが示すように、同社が短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることからも裏付けられます。さらに、CelaneseはInvestingProのヒントが強調するように、14年連続で配当を増加させ、20年間支払いを維持するなど、強力な配当実績を誇っています。
同社の財務健全性は堅調で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の時価総額は149.3億ドル、売上高は105.5億ドルです。さらに、Celaneseは同期間に営業利益11.4億ドル、EBITDA18.7億ドルを記録し、収益性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはCelaneseに関する8つの追加ヒントを提供しています。これらのヒントは、KeyBancの格下げに対する貴重な文脈を提供し、予想される市場課題を踏まえてより情報に基づいた決定を下すのに役立つ可能性があります。
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