月曜日、金融分析会社のBenchmarkは、LiveRamp Holdings Inc.（NYSE: RAMP）の株価目標を従来の$56.00から$48.00に引き下げました。目標価格は引き下げられましたが、Benchmarkは同社株に対する買い推奨を継続しています。
LiveRampは2024年11月4日の週に第2四半期決算を発表する予定です。アナリストは、Marketplaceの強さに支えられ、同社の四半期総収益が予想に一致するか上回ると予想しています。
また、年間経常収益（ARR）と残存履行義務（RPO）は、LiveRampにとって伝統的に更新が最も活発な第3四半期にさらに好調な結果を示すと予測されています。
第2四半期のARRは、第1四半期の前四半期比2.2%増に続き、前四半期比でほぼ横ばいになると予想されています。同様に、現在のRPOも第1四半期の前四半期比3.9%減の後、ほとんど変化がないと予想されています。Marketplaceの勢いは第2四半期も持続し、同社の10%台後半の前年同期比成長率ガイダンスを上回る可能性が高いとされています。
しかし、LiveRampの2026年度のサブスクリプション収益予想は若干引き下げられ、Habuからの予想収益も保守的に$1百万減の$17百万に下方修正されました。それにもかかわらず、Benchmarkは、ファーストパーティデータに大きく依存する市場で重要性を増しているIDレゾリューションとデータクリーンルームサービスにおけるLiveRampのリーダーシップを理由に、同社に対して前向きな見方を維持しています。
要約すると、第2四半期の直近の勢いは限定的と予想されますが、これは現在の株価にすでに織り込まれていると考えられています。Benchmarkは、LiveRampの戦略的な市場ポジショニングにより、同社の将来に対して楽観的な姿勢を維持しています。
その他の最近のニュースでは、データコラボレーションプラットフォームのLiveRampは、自社株買いの承認額を$11億から$13億に増額し、プログラムの期限を2026年12月31日まで延長しました。Scott Howe CEOは、同社の強固な現金残高と予想される会計年度のフリーキャッシュフローを考慮すると、株価下落を活用する財務能力があることを強調しています。自社株買い戦略は、市場状況、株価、資本の利用可能性に応じて柔軟に対応します。
収益面では、LiveRampは2025年度第1四半期に市場予想を上回る好調な結果を報告し、収益と年間経常収益（ARR）で二桁成長を達成しました。同社の第1四半期の財務実績には、$176百万の収益と$27百万の営業利益が含まれています。Data Marketplaceセグメントは23%の成長を示し、米国のデジタル広告市場のトレンドを反映しています。
アナリスト側では、LiveRampは2025年度の収益ガイダンスを上方修正し、現在$715百万から$735百万を見込んでいます。マクロ経済の課題やGoogleのプライバシーポリシーの変更に直面しているものの、同社は自社の戦略的ポジションと、Authenticated Traffic Solution（ATS）やRampIDなどのソリューションに自信を持っています。これらの進展は、LiveRampがデータコラボレーションを促進し、デジタルパブリッシャーとの利用規約やクエリテンプレートを標準化する継続的な取り組みに続くものです。
InvestingPro Insights
BenchmarkによるLiveRamp Holdings Inc.（NYSE: RAMP）の分析を補完するため、InvestingProのデータが投資家に追加のコンテキストを提供します。最新のデータによると、LiveRampの時価総額は$1.63億で、株価収益率（P/E）は270.56と、現在の収益に対して高い評価を示しています。これは、RAMPが「高い収益倍率で取引されている」というInvestingPro Tipと一致しています。
2025年度第1四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は$681.55百万で、成長率は12.02%でした。この成長傾向は、「今年は純利益の成長が期待される」というInvestingPro Tipを裏付けています。さらに、LiveRampの粗利益率72.77%は、収益から利益を生み出す強い能力を示唆しています。
過去6ヶ月間で32.96%の株価下落があったにもかかわらず、InvestingPro Tipは、LiveRampが「負債よりも多くの現金を保有している」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことを強調しています。これらの要因は、同社が市場の課題に対応する中で財務的な安定性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはLiveRampに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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