クリーブランド - 北米の主要な鉄鋼メーカーであるCleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF)は、月曜日に18億ドル規模のシニア保証付社債の発行価格を引き上げて設定したことを発表しました。この発行には2つのトランシェが含まれています：2029年満期の9億ドル（金利6.875%）と2033年満期の9億ドル（金利7.375%）で、いずれも額面価格で発行されます。
一部の例外を除き、同社の重要な直接および間接の完全子会社が、シニア無担保ベースでこれらの社債を保証します。社債発行の完了は、通常の完了条件を前提に2024年10月22日を予定しています。
Cleveland-Cliffsは、この発行による純収入を、2024年第4四半期に完了予定のStelco Holdings Inc.買収に伴う現金対価の一部の資金調達に充当する予定です。ステルコ買収の完了は本発行の前提条件ではありません。ただし、2025年4月14日までに、または延長された期限である2025年7月14日までに買収が実現しない場合、社債は当初発行価格に経過利息を加えた金額で特別強制償還の対象となります。
これらの社債および関連する保証は、1933年証券法の適用除外に基づき、適格機関投資家および米国外の非米国人に対して提供されました。これらは証券法または他の管轄区域の証券法に基づいて登録されておらず、登録または適用除外なしに米国内で販売することはできません。
このプレスリリースは報告された情報の基礎となるものです。これは証券の販売の申し出や購入の勧誘とみなされるべきではありません。社債およびその保証は一般の人々による購入はできません。
オハイオ州に本社を置くCleveland-Cliffsは、主に自動車産業向けの付加価値の高い板製品に特化した垂直統合型の鉄鋼メーカーです。同社は米国とカナダ全土で約28,000人を雇用しています。
その他の最近のニュースでは、鉄鋼メーカーのCleveland-Cliffs Inc.が一連の重要な展開を発表しました。同社は16億ドルのシニア保証付社債を発行する計画で、これはStelco Holdings Inc.の買収の一部資金調達を目的としており、ステルコの株主によって承認されています。買収は2024年第4四半期に完了する見込みです。
Cleveland-Cliffsはまた、オハイオ州のミドルタウン・ワークス施設の改修のための潜在的な資金調達について、エネルギー省と交渉中です。この改修は炭素排出量と生産コストの削減を目的としています。アナリストノートの分野では、CitiがCleveland-Cliffsに対するNeutralの評価を維持する一方、Seaport Global Securitiesは同社の株式評価をBuyにアップグレードしました。
財務面では、Cleveland-Cliffsは2024年第2四半期に好調な業績を報告し、調整後EBITDAは3億2300万ドルで、純負債の大幅な削減を達成しました。同社はまた、ステルコ買収を促進するために47億5000万ドルの資産担保融資ファシリティを修正しました。これらの最近の展開は、Cleveland-Cliffsの戦略的な動きと財務実績を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
Cleveland-Cliffs Inc.が最近18億ドルのシニア保証付社債を調達する動きは、同社の戦略的な買収計画に沿ったものであり、厳しい市場環境下での財務的な動きを反映しています。InvestingProのデータによると、Cleveland-Cliffsの現在の時価総額は59.5億ドルで、この債券発行の規模をよく示しています。
同社の財務状況にはいくつかの興味深い動きが見られます。Cleveland-CliffsのP/E比率は142.25と高いものの、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率はより控えめな36.4となっています。この差異は、一時的な事象や調整が同社の収益状況に影響を与えている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは会社の価値に対する自信を示しています。この戦略は、高い株主利回りと相まって、過去6ヶ月間で-42.11%のリターンを記録した株価をサポートする努力と見ることができます。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は210.1億ドルで、同期間の収益成長率は-4.4%でした。この収益の減少と、3人のアナリストが来期の収益予想を下方修正したという事実は、社債発行を通じた追加資金調達の必要性を説明するかもしれません。
これらの課題にもかかわらず、Cleveland-Cliffsは収益を上げ続けており、アナリストは今年も収益性が続くと予測しています。同社の評価は強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆しており、これは現在の市場の変動性を超えて見ている投資家にとって魅力的かもしれません。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはCleveland-Cliffsに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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